Raymond James, Blackwell 발표 이후 3개 주요 Nvidia 데이터센터 부품 제조사 추정치 상향 조정
이번 주 의회 내 행정부 권한에 대한 반발은 지정학적 긴장과 맞물려 공화당 주도 상원이 대통령의 이란 전쟁 권한을 제한하는 결의안을 지지하면서 교차했다. 미-이란 간 핵 검증과 전쟁 종식 조건을 놓고 고위험 대치 상태가 지속되는 가운데 협상은 계속되고 있으며, 미국 관리들에 따르면 "미-이란 간 핵 검증을 둘러싼 갈등이 재점화되어 합의도 명확성도 없이 불확실성만 남아 있다." 한편 트럼프 대통령의 두 번째 임기 agenda는 이민 권한을 두고 법원과 충돌하고 있으며, 판사들이 집행 및 구금 조치의 일부를 차단하거나 축소하고 있다. 의회는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 개발을 2030년 12월 31일까지 금지하는 내용을 포함한 주요 양당 주택 가격 안정 패키지를 가결했으며, 이는 드문 초당적 지지를 얻은 후 트럼프 대통령에게 제출되었다.
주식 시장은 이번 주 반도체 및 AI 관련 종목들의 하락세로 급락하며 전반적인 위험 선호도가 위축되었다. 나스닥과 S&P 500 지수는 하락 마감했으며, 투자자들이 AI 지출, 밸류에이션, 마진에 의문을 제기함에 따라 변동성이 증가했다. 반도체 및 AI 관련 종목들의 광범위한 매도 물량은 글로벌 리스크 심리를 끌어내렸으며, 메모리 및 반도체 부문 우려가 더 넓은 지수로 확산되고 있다. 스페이스X의 폭발적인 시장 데뷔는 투자자 피로도 및 레버리지 역학과 충돌하여 주식 가격이 급반전되며 고빈도 거래 구조 내 새로운 리스크에 대한 의문을 제기하고 있다. 알파벳의 다우존스 편입은 시장이 AI 리더십을 면밀히 검토하는 시점에 이루어졌으며, 거래 압력이 높아지는 가운데 월스트리트의 기술 섹터 중심 전환을 강조한다. 국채 시장은 안전자산 선호로 이동했으며, 에너지 및 일부 방어주는 거시경제 불확실성 속에서 상대적 지지를 받았다.
AI 인프라 구축은 기업 전략과 노동 시장을 재편하고 있다. 오라클은 지난 한 해 약 21,000개의 직위를 감축했으며, 이는 투자자들이 더 넓은 기술 모멘텀에 의문을 제기하는 가운데 AI 도입이 인력 규모를 어떻게 재편하고 있는지 보여준다. 세레브레이스의 상장 첫 분기 실적은 AI 하드웨어 기대감에 대한 현실 점검 신호를 보내며, 매출 강세가 마진 및 가이던스 우려와 맞닿아 있다. 반면 페덱스는 월스트리트의 기대치를 상회하며 견조한 실적을 발표했고, 가격 정책과 실행력이 유지됨에 따라 250억 달러의 분기를 달성했다. 회사는 관세 관련 자금 반환을 준비 중이지만 말이다. 메타의 AI 전략은 스마트 글래스 출시 등 여러 측면에서 확장되고 있으며, 규제 당국은 AI 검토 통제 장치를 강화하고 있다.
에너지 시장은 지정학적 리스크가 공급 동학을 재편함에 따라 여러 교차 흐름을 헤쳐나가고 있다. 원유 가격은 혼란스러운 한 주 동안 호르무즈 항로 공급 우려와 변화하는 제재 담론이 지배했던 이후 유량 개선 기대감이 반영되며 하락하고 있다. 호르무즈 물류는 대피 작업, 기뢰 부설 항로, 재개된 선박 경로 등을 통해 에너지 리스크를 재편하며 운임 및 원유 가격 추동에 영향을 미치고 있다. 유럽은 극심한 폭염으로 인해 전력망 스트레스와 치솟는 전기 요금에 직면해 즉각적인 소비자 및 인프라 우려를 키우고 있다. 에너지 전환 추진은 대규모 원자력 자금 조달 및 데이터센터 전력 수요를 통해 가속화되고 있으며, 정책 자금이 용량 확장에 투입되고 있다. 다만 데이터센터와 전력 수요 증가는 도시와 규제 기관이 AI 확대에 따른 에너지 사용 및 입지 문제를 심사함에 따라 더 넓은 반발을 불러일으키고 있다.
여러 영역에서 규제 조치가 강화되고 있으며, 당국들은 시스템적 리스크를 평가하고 있다. 미국 및 글로벌 규제 당국은 암호화폐 예측 시장 리스크에 대응하고 있으며, 켄터키주가 다음 표적이 될 것으로 보인다. CFTC(미국 선물거래위원회)의 감독 범위가 확대되고 있다. 기업 및 개인 소비자의 부담은 파산과 매장 폐쇄로 이어지며 소비자 및 비용 구조에 압박을 가하고 있다. 중국의 기술 경쟁은 보안 및 지정학 이슈와 함께 가속화되고 있으며, 슈퍼컴퓨팅 및 생명공학 분야의 이정표들은 그 속도와 더 넓은 논쟁을 모두 부각시키고 있다. 임금 및 물가 압력은 중앙은행의 의사결정과 맞물려, 관리들이 정상화와 인플레이션 리스크 사이에서 균형을 모색함에 따라 금리 기대치가 변동하고 있다.