SoftBank이 경쟁 치열한 AI 컴퓨팅 시장에 진입하는 미국 중심 neocloud GPU 클라우드 제공업체 SB Neo를 출시했다.
SoftBank Corp.과 SoftBank Group Corp.는 7월 2일 미국 자회사 SB Neo, Inc.를 공동 설립하여 미국 기업 및 하이퍼스케일러를 대상으로 neocloud GPU 임차 사업을 운영할 계획을 발표했다. 델라웨어 주에 법인등록된 이 회사는 SoftBank Corp.에 51% 지분, SoftBank Group에 49% 지분을 배분하며, SB Neo는 통신사업자의 연결 자회사가 된다.
SB Neo는 SoftBank의 독점 Infrinia AI Cloud OS 소프트웨어 스택을 기반으로 대규모 AI 모델 학습 및 추론을 위한 컴퓨팅 리소스를 제공할 것이다. 이 플랫폼은 Kubernetes-as-a-Service 및 Inference-as-a-Service 기능을 포함하고 있으며, 2026년 5월부터 일본에서 베타 테스트 중이다. 상용 서비스는 2027년 회계연도(2028년 3월 31일 종료)부터 시작될 것으로 예상된다.
이 신규 회사는 SoftBank가 미국 neocloud 시장에 공식 진출하는 것을 의미하며, 올해 초 상장한 CoreWeave 및 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud의 GPU 클라우드 서비스와 직접 경쟁하게 된다. 발표 당일 SoftBank Group의 미국예탁증권(SFTBY)은 $18.45에 거래되었으며 4.2% 상승하여 이 대기업의 가치를 약 $210억으로 평가했다.
합작투자 구조는 상호 보완적인 자산을 반영한다: SoftBank Corp.은 Infrinia와 일본에서 GPU 클라우드 서비스를 운영한 경험을 가져오고, SoftBank Group은 미국의 에너지 및 데이터센터 인프라를 제공한다. Infrinia는 SoftBank Corp.의 사내 팀이 개발했으며 Kubernetes-as-a-Service를 통한 멀티테넌트 GPU 환경과 Inference-as-a-Service를 통한 대규모 언어 모델 API 접근을 지원한다.
SB Neo의 용량 로드맵은 SoftBank Group의 광범위한 미국 인프라 구축과 연결되어 있으며, 이는 대략 2030년까지 약 10GW의 AI 데이터센터 용량을 목표로 한다. 초기 800MW 설비는 오하이오 주 Pike County에 계획되어 있으며, 2028년에 서비스가 개시될 예정이다. 별도로 SoftBank Group은 OpenAI와의 Stargate 합작투자의 일환으로 텍사스 주 Milam County에 1.2GW 데이터센터를 건설 중이다. 또한 이 그룹은 2026년 초 DigitalBridge를 약 $30억에 인수할 계획을 발표하여 데이터센터 관리 전문성을 추가할 예정이다.
인프라 추진에 자금을 지원하기 위해 SoftBank는 OpenAI 지분을 담보로 $100억 규모의 대출을 확보하고 있다고 전해진다. SoftBank Corp. CEO 미야카와 준이치(Junichi Miyakawa)는 "가스화력발전소에서 에너지를 확보할 수 있는 능력"을 통한 회사의 경쟁 우위를 강조했다.
neocloud 부문은 경쟁이 치열하고 성장하고 있다. 이 부문의 가장 주목할 만한 순수 기업인 CoreWeave (CRWV)는 2025년 IPO 이후 약 $446억의 시가총액으로 거래되고 있지만, 주가는 52주 최고 $163.66에서 $81.75로 하락했다. 기타 경쟁사로는 Lambda, Crusoe Energy, 그리고 3대 하이퍼스케일러의 GPU 클라우드 서비스가 있다. 이 부문은 2025년에 $250억 이상의 수익을 창출했으며, 2025년 하반기에는 전년 대비 200% 이상의 수익 성장을 기록했다.
그러나 McKinsey는 상품화와 제한된 하드웨어 차별화로 인해 neocloud 비즈니스 모델이 "취약하다"고 경고했으며, GPU 공급이 늘어날수록 장기적인 마진에 대한 의문을 제기했다. SoftBank의 차별화 전략은 순수하게 GPU 가용성으로 경쟁하는 것이 아니라 에너지 자산, 데이터센터 인프라 및 소프트웨어 스택을 소유하는 수직통합에 중점을 두고 있다.
SB Neo의 즉각적인 우선순위는 델라웨어 주에서 사업을 시작하고 미국 기반 팀을 채용하는 것이다. 상용 서비스는 2027년 회계연도까지 예상되지 않으며, 초기 용량을 구축하고 기업 고객을 온보딩하기 위해 약 18개월의 시간을 제공한다. 이 일정은 SoftBank Group의 광범위한 인프라 일정과 일치한다: 800MW 오하이오 설비와 1.2GW 텍사스 Stargate 사이트 모두 2028년 운영 개시를 목표로 하고 있으며, 이는 SB Neo의 미국 클라우드 서비스를 위한 물리적 용량을 제공할 것이다. CEO 미야카와는 성공적인 미국 진출이 일본에서의 기가와트 규모 AI 데이터센터 건설을 뒤따를 것이며, 이는 충분한 전력 자원 확보에 달려 있음을 시사했다.