DigitalOcean Holdings 提交 10-Q：季度报告(10-Q)

概述

DigitalOcean 是一家原生 AI 云，专为推理和智能体工作负载而构建，将基础设施、核心云服务、推理、数据和智能体整合在一个全程开放的集成堆栈中，使开发者能够在同一位置获得 AI 生态系统的最佳资源。该平台结合了面向生产的 GPU 基础设施、全栈云、以模型为核心的推理工作流以及智能体体验层，以降低运营复杂性并加速产品投产时间。我们的客户包括众多行业垂直领域的成长型科技公司，涵盖在线游戏、金融科技、网络安全等，并利用我们的平台处理各种用例，例如构建和托管网站、开发新的 Web 和移动应用程序、将 AI 集成到其业务中以及构建 AI 产品和应用程序等。我们认为，简单、可扩展且易于使用，同时提供全面的集成云和 AI 产品组合，是我们的关键差异化优势，这驱动了全球范围内大量需求未被大型云提供商充分满足的客户在我们的平台上构建和发展业务。

我们提供一套全面的云平台功能，涵盖基础设施即服务（“IaaS”），包括 Droplet 虚拟机、存储和网络产品；平台即服务（“PaaS”）和软件即服务（“SaaS”），包括托管主机、托管数据库、托管 Kubernetes 和市场产品。我们还提供全面的人工智能和机器学习（“AI/ML”）平台——DigitalOcean Gradient® AI Agentic Cloud，其中包括包含 GPU Droplet 和裸金属 GPU 等产品在内的 Gradient AI 基础设施；提供包括大语言模型（“LLMs”）等各种基础模块服务的 Gradient AI 平台；以及 Gradient AI 智能体。我们继续投资于我们的平台，以进一步渗透我们所运营的快速增长市场。

我们通过客户使用我们的智能体推理云平台来产生收入。我们主要根据客户对我们产品的使用情况确认收入。虽然我们的定价主要基于消费量，且大多数客户按月使用我们的平台，但越来越多的客户正在为我们的平台处理更大的工作负载，其中一些客户选择签订承诺合同，承诺在我们的平台上达到最低支出金额。

我们的总客户数由数字原生企业（“DNE”）客户的数量表示，这些客户每月支出超过 500 美元。我们将 DNE 客户进一步细分为以下类别——10 万美元以上客户、50 万美元以上客户和 100 万美元以上客户。详见下文“数字原生企业客户”部分的进一步讨论。

扩大我们的 DNE 客户群是我们关注的重点，我们已成功增加了此类客户的数量及其占总收入的百分比。截至 2026 年 6 月 30 日止三个月，来自 DNE 客户的收入占总收入的 67%，高于截至 2025 年 6 月 30 日止三个月的约 59%。截至 2026 年 6 月 30 日，约有 22,000 名 DNE 客户使用我们的平台来构建、部署和扩展应用程序。DNE 客户数量从截至 2025 年 6 月 30 日的约 20,000 名增加到截至 2026 年 6 月 30 日的约 22,000 名。

由于我们前 25 大客户在截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 6 月 30 日止三个月分别占我们收入的约 20% 和 9%，因此我们没有重大的客户集中度风险。

截至 2026 年 6 月 30 日，我们的年度经常性收入（“ARR”）为 11.25 亿美元，高于截至 2025 年 6 月 30 日的 8.75 亿美元。截至 2026 年 6 月 30 日，我们的 AI 客户 ARR 为 2.34 亿美元，高于截至 2025 年 6 月 30 日的 7,500 万美元。详见下文“ARR 和 AI 客户 ARR”部分的进一步讨论。

我们拥有高度高效的自助式客户获取模式，并通过专注于内部销售、针对性外部销售和合伙机会的销售团队加以补充，以推动收入增长。我们进入市场模式的效率以及对成长型科技企业需求的关注，使我们能够推动有机增长，并在广泛的行业中建立真正的全球客户群。在截至 2026 年和 2025 年 6 月 30 日止的三个月中，我们的销售和营销费用约占我们收入的 8%。

我们的客户分布在约 190 个国家，历史上约三分之二的收入来自美国以外的客户。在截至 2026 年 6 月 30 日止的三个月中，47% 的收入来自北美，22% 来自欧洲，22% 来自亚洲，9% 来自世界其他地区。

影响我们业绩的关键因素

现有客户使用量的增加

我们现有的客户群代表了通过增加平台使用和采用更多产品供应来进一步扩大销售的重大机会。我们高度专注于更好地了解现有客户的需求和增长计划，提高我们的功能迭代速度，并根据 DNE 客户的需求塑造我们的产品路线图，并利用我们的账户管理职能为我们最高支出的账户提供更直接的覆盖。这种与客户的更深入关系帮助我们识别机会，教育我们的客户群体如何更有效地利用平台来满足其个别用例，并提供反馈循环以告知我们的产品开发路线图，从而与客户建立信任并鼓励他们在我们的平台上运行更多的关键云工作负载。我们预计，通过扩大客户接触范围以及针对支持客户将更多工作负载从其他云提供商迁移到 DigitalOcean 的定向服务，通过为 DNE 客户量身定制的新产品和服务，未来将从现有客户那里增加收入。

扩大我们的 AI 原生和云原生 DNE 客户群

我们相信存在巨大的机会来进一步扩大我们的客户群。我们正在投资我们相信将推动新的 AI 原生和云原生 DNE 客户采用的策略，包括一个拥有深厚 AI 专业知识的专用 AI 销售团队，以帮助潜在客户了解我们的产品以及上载到我们平台的流程；进一步优化我们自助式收入漏斗以识别潜在 DNE 客户的营销活动；围绕 DNE 客户需求加强研发以构建我们的产品路线图；以及扩大我们的迁移服务团队以支持从其他云提供商向我们的平台进行的额外迁移。