DigitalOcean Holdings 提交 424B5：招股说明书(424B)
本初步招股说明书附录中的信息尚不完整，可能会发生变更。根据1933年《证券法》，与这些证券相关的注册声明已生效。本初步招股说明书附录及随附的招股说明书不构成出售这些证券的要约，在禁止此类要约或销售的任何州或其他司法管辖区，我们也不寻求购买这些证券的要约。
在完成之前，日期为七月
DigitalOcean Holdings, Inc.
普通股 我们正根据本招股说明书附录及随附的招股说明书，以每股[金额]美元的价格向有限数量的购买者通过登记直接发行方式发售面值为每股0.000025美元的我们的普通股（“普通股”）股份。
我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）以代码“DOCN”交易。截至2026年7月13日，我们普通股的最后报告成交价为每股123.32美元。
投资我们的普通股涉及某些风险。您应仔细审阅本招股说明书附录第S-9页起标题为“风险因素”的部分以及并入本招股说明书附录的文件中描述的风险和不确定性。
美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本招股说明书
每股 总计 登记直接发行价格 $ $
在我们扣除费用前的收益 $ $
我们预计将于2026年[日期]左右向购买者交付我们的普通股股份，这将是本次发行的普通股初始交易日的下一个交易日（该结算周期称为“T+[天数]”）。
根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，除非任何此类交易的各方明确另有约定，否则二级市场交易通常需要在一天内结算。因此，希望在结算日前一个工作日之前交易股份的购买者，由于股份最初将在T+[天数]结算，因此在任何此类交易时必须指定替代结算周期，以防止结算失败。希望在结算日前一个工作日之前交易股份的购买者应咨询其自身的顾问。
DigitalOcean Holdings, Inc.的财务顾问
S-7 因此，在可转换票据回购时，上限认购期权仍将存续。然而，出于我们的酌情决定权，我们未来可能选择终止或解除全部或部分上限认购期权，无论是按比例对应我们在可转换票据回购中回购的2030年可转换票据的金额，还是按比例对应我们未来回购的任何2030年可转换票据的金额，或以其他方式进行。有关可能与上限认购期权相关的对冲和其他活动潜在影响的讨论，请参阅“风险因素—回购2030年可转换票据或2026年可转换票据可能会影响我们普通股的价值”。
风险因素 参与此次发行存在相关风险。关于您在决定是否参与此次发行之前应考虑的一些风险，我们敦促您仔细审阅并考虑本招股说明书附录及随附招股说明书中标题为“风险因素”部分中的信息，包括从我们向SEC提交的文件中并入此处和其中的风险因素。
普通股的市场 我们的普通股目前在NYSE以代码“DOCN”交易。
除非我们特别说明或上下文另有要求，本次发行后流通的普通股数量基于截至2026年3月31日已发行且流通的104,322,694股，并排除截至该日：
· 根据(i)我们的2013年股票计划和(ii)我们的2021年股权激励计划行使购买我们普通股的期权而可发行的872,548股我们普通股，加权平均行权价为每股13.57美元；
· 根据我们的2021年股权激励计划发行的限制性股票单位奖励结算时可发行的4,918,885股我们普通股；
· 根据我们的2021年股权激励计划发行的基于绩效的限制性股票单位奖励结算时可发行的943,704股我们普通股，该等奖励将根据每项奖励既定绩效目标的最高达成情况归属；
· 根据我们的2021年股权激励计划发行的基于市场的限制性股票单位奖励结算时可发行的289,767股我们普通股，该等奖励将根据股价目标的最高达成情况归属；
· 根据我们的2021年股权激励计划可供未来发行的30,054,726股我们普通股；
· 根据我们的2021年员工购股计划可供未来发行的6,040,104股我们普通股；以及
· 为我们的2026年到期的0.00%优先可转换票据（“2026年可转换票据”）的转换预留的2,624,316股我们普通股，以及为我们的2030年可转换票据的转换预留的21,143,375股我们普通股，未考虑可转换票据回购的影响（以及在考虑可转换票据回购的影响后，为我们的2030年可转换票据的转换预留的我们普通股股份）。
S-8 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。除了本招股说明书附录或随附招股说明书中包含和并入的其他信息外，包括我们在截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项下的“风险因素”标题下提供的信息，您在决定购买我们的普通股之前应仔细考虑以下描述或提及的风险。任何这些风险的发生都可能严重损害我们的业务、经营成果和财务状况。因此，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能损失部分或全部投资。在本节中，“我们”、“我们的”和“ ours”指DigitalOcean Holdings, Inc.
及其子公司除外。
与此发行相关的风险
未来在公开市场发行我们的普通股或股权挂钩证券可能会显著稀释您的所有权并降低我们普通股的市场价格。
未来，我们可能会发行并出售额外的普通股股份或股权挂钩证券，例如我们的2026年可转换票据或2030年可转换票据，以筹集资金。