Marvell预计其定制AI芯片业务达120亿美元,与Google的潜在交易价值高达1200亿美元。

Marvell现在预计到2029财年定制AI芯片收入将达到120亿美元，其与Google的合作伙伴关系在2033年前可能产生高达1200亿美元的收入。随着定制硅、网络和数据中心基础设施需求加速，该公司还将其2028财年收入前景调整至大约200亿美元，超过华尔街预期。Marvell在美国证券交易委员会（SEC）的一份文件中披露了与Google的扩展关系，涵盖与Google TPU生态系统相关的定制产品，包括推理加速器、网络控制器和近存储计算。

最大的长期机会是1200亿美元的累计潜力。如果达到性能目标，Marvell与Google的扩展协议在2033财年前可能产生高达该金额的累计销售额。Google还获得了以每股206.58美元购买近5900万股Marvell股票的认股权证，使交易的一部分与Marvell的未来执行相挂钩。预测显示Marvell现在看到定制硅收入到2029财年将达到120亿美元，高于之前的100亿美元目标。

随着超大规模云提供商转向投资，定制芯片越来越成为Nvidia最大的替代品。Google、Meta、Amazon和其他主要云提供商正在开发针对特定工作负载（特别是推理）优化的专有加速器。这为Marvell和Broadcom等供应商提供了机会，以捕获可能流向通用Nvidia GPU的支出。

Marvell在最近一个季度已产生约21.7亿美元的数据中心收入，同比增长46%，该部门占总销售额的近80%。该公司正迅速成为AI基础设施业务。竞争在加剧，因为Broadcom预计其AI半导体收入在2027年达到约1150亿美元，在2028年达到2300亿美元。