Marvell projects its custom AI chip business reaching $12 billion annually, with a potential Google deal valued up to $120 billion.

Marvell은 Google 파트너십을 통해 2033년까지 누적 최대 1200억 달러의 매출을 창출할 수 있을 것으로 예상하면서, 회계연도 2029년까지 맞춤형 AI 칩 매출이 120억 달러에 도달할 것으로 보고 있습니다. 맞춤형 반도체, 네트워킹 및 데이터센터 인프라에 대한 수요가 가속화되면서, 회사는 회계연도 2028년 매출 전망을 월스트리트 예상치를 상회하는 약 200억 달러로 상향했습니다. Marvell은 Google의 TPU 에코시스템과 연계된 맞춤형 제품(추론 가속기, 네트워킹 컨트롤러, 근처메모리 컴퓨트 포함)을 다루는 SEC 제출서에서 확대된 Google과의 관계를 공개했습니다.

가장 큰 장기 기회는 1200억 달러의 누적 잠재력입니다. Marvell의 확대된 Google 계약은 성과 목표가 달성될 경우 회계연도 2033년까지 누적 매출로 최대 이 규모를 창출할 수 있습니다. Google은 또한 주당 206.58달러에 Marvell 주식 약 5900만 주를 매입할 수 있는 워런트를 받았으며, 이는 거래의 일부를 Marvell의 미래 실적과 연계했습니다. 전망에 따르면 Marvell은 이제 맞춤형 실리콘 매출이 회계연도 2029년까지 이전의 100억 달러 목표에서 120억 달러에 도달할 것으로 예상합니다.

맞춤형 칩은 하이퍼스케일러들이 투자를 이동하면서 점점 더 Nvidia의 가장 큰 대안이 되고 있습니다. Google, Meta, Amazon 및 기타 주요 클라우드 제공자들은 특히 추론과 같은 특정 워크로드에 최적화된 전용 가속기를 개발하고 있습니다. 이는 Marvell 및 Broadcom과 같은 공급자들에게 그렇지 않으면 범용 Nvidia GPU로 흘러갈 수 있는 지출을 확보할 기회를 제공합니다.

Marvell은 최근 분기에 약 21.7억 달러의 데이터센터 매출을 창출했으며, 이는 전년 동기 대비 46퍼센트 증가한 수치입니다. 해당 부문이 총 매출의 거의 80퍼센트를 차지하면서 회사는 빠르게 AI 인프라 사업으로 변모하고 있습니다. Broadcom이 자사의 AI 반도체 매출이 2027년에 약 1150억 달러, 2028년에 2300억 달러에 달할 것으로 예상하면서 경쟁이 심화되고 있습니다.