MICROSOFT CORP 提交 424B2：招股说明书(424B)

本初步招股说明书补充文件的信息并不完整,可能会有所更改。本初步招股说明书补充文件不构成出售证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征集购买证券的要约。

Microsoft Corporation(微软公司)

我们将发行以下票据:本金总额为 $ 的 20 年到期浮动利率票据(以下简称"20 浮动利率票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期浮动利率票据(以下简称"20 浮动利率票据",与 20 浮动利率票据合称"浮动利率票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据"),

20 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据");以及本金总额为 $ 的 20 年到期 % 票据(以下简称"20 票据",与 20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据及 20

票据合称"固定利率票据"),固定利率票据与浮动利率票据合称"票据"。

20 浮动利率票据将按浮动利率计息,每季度重置一次,利率等于复合 SOFR(定义见本文)加 基点(% )每年。20 浮动利率票据将按浮动利率计息,每季度重置一次,利率等于复合 SOFR 加 基点(% )每年。浮动利率票据的应计利息自 2026 年 起算,并于每年的 、 、 和 按季度后付,首次付息日为 2027 年 。固定利率票据的应计利息自 2026 年 起算,并于每年的 和 按半年后付,首次付息日为 2027 年 。

20 浮动利率票据将于 20 年 到期,20 票据将于 20 年 到期,20 浮动利率票据将于 20 年 到期,20 票据将于 20 年 到期,20 票据将于 20 年 到期,20 票据将于 20 年 到期,

20 票据将于 20 年 到期,20 票据将于 到期,20 票据将于 20 年 到期,以及 20 票据将于

20 年 到期。

浮动利率票据在到期前不可赎回。我们有权在任何时间或不时按照"票据说明——固定利率票据的可选赎回"标题下所述的赎回价格,全部或部分赎回固定利率票据。

票据将构成我们的优先无担保债务,与我们不时未偿还的其他无担保且非次级债务享有同等顺位。

有关投资票据时应考虑的某些风险,请参阅第 S-6 页的"风险因素"。

票据不会在任何证券交易所上市。目前,票据不存在公开交易市场。

我们预计将于 2026 年 或前后,通过存托信托公司(The Depository Trust Company)及其直接参与者(包括 Clearstream Banking, société anonyme 和 Euroclear Bank SA/NV)的账面记账交割系统向投资者交付票据,该日为本招股说明书补充文件日期之后的下一个营业日。请参阅本招股说明书补充文件中的"承销"。

联合簿记管理人

以下为本次发行条款和条件的简要摘要。它并未包含您做出投资决定所需的全部信息。为了解票据发行的全部条款和条件,您应仔细阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文以引用方式并入的文件。

发行人 Microsoft Corporation(微软公司)

发行证券 20 年到期浮动利率票据本金总额 $ ;

20 票据本金总额 $ ;

20 浮动利率票据本金总额 $ ;

20 票据本金总额 $ ;

20 票据本金总额 $ ;以及

20 票据本金总额 $ 。

到期日 20 浮动利率票据为 20 年 ;

利率 20 浮动利率票据按浮动利率计息,每季度重置一次,利率等于复合 SOFR 加 基点(% )每年;

20 票据为每年 % ;

20 浮动利率票据按浮动利率计息,每季度重置一次,利率等于复合 SOFR 加 基点(% )每年;

20 票据为每年 % ;

20 票据为每年 % ;

20 票据为每年 % ;

20 票据为每年 % ;

20 票据为每年 % ;

20 票据为每年 % ;以及

20 票据为每年 % 。

付息日 浮动利率票据的利息将于每年的 、 、 和 按季度后付,首次付息日为 2027 年 。固定利率票据的利息将于每年的 和 按半年后付,首次付息日为 2027 年 ,并且在每一系列固定利率票据的到期日当天also支付。

固定利率票据的可选赎回 在到期日之前的任何时间或不时,我们有权全部或部分赎回任一系列固定利率票据:对于 20 票据,为到期日之前;对于 20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据及 20 票据,为适用的平价赎回日(定义见本文)之前,在每种情况下均按本招股说明书补充文件中规定的适用整体偿付价格(make-whole price),加上截至赎回日的应计未付利息。我们还有权在适用的平价赎回日当日或之后,全部或部分赎回 20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据、20 票据及 20 票据,赎回价格为被赎回的该系列票据本金的 100%,加上截至赎回日的应计未付利息。请参阅本招股说明书补充文件中的"票据说明——固定利率票据的可选赎回"。

浮动利率票据不可由我们选择赎回。

排序 票据将构成我们的优先无担保债务,与我们不时未偿还的其他无担保且非次级债务享有同等顺位。

增发 我们可不时增发任一系列的票据,增发票据在各方面与该系列票据享有同等且按比例的顺位,包括在地位、赎回或其他方面具有相同条款。