亚马逊网络服务正在增加其英伟达硬件的战略配置以支持下一代基础设施。

英伟达（NVDA）与亚马逊（AMZN）正在大幅扩展其人工智能基础设施合作伙伴关系，亚马逊云科技（AWS）计划于2027年和2028年在其全球网络中部署额外的两百万块英伟达GPU。这种前所未有的规模使英伟达能够跨多个产品世代获得异常长的需求可见性，同时也巩固了亚马逊在AI工作负载日益推动云计算支出的背景下保持AWS竞争力的决心。

该扩展协议涵盖英伟达的Blackwell Ultra、Rubin和Rubin Ultra GPU，以及CPU、网络、开放模型、数据处理和机器人技术方面的更深入整合。AWS和英伟达还计划为美国政府建设AI工厂，专门投入10万块GPU用于联邦和国家安全工作负载。

这一合作伙伴关系远不止于原始计算能力。亚马逊机器人将采用英伟达的物理AI平台进行仓库自动化，而AWS计划推出基于英伟达Vera CPU构建的基础设施。两家公司还将通过Amazon Bedrock和SageMaker深化对英伟达Nemotron模型的支持。

此次宣布紧随英伟达又一个创纪录的季度之后。英伟达财年第二季度营收同比增长106%至962亿美元，其中数据中心营收飙升117%至890亿美元。英伟达预计第三季度营收约为1080亿美元，并在预测中明确排除了任何中国数据中心计算销售。

对于英伟达投资者而言，亚马逊承诺的两百万块GPU具有重要意义，因为它将需求可见性从当前的Blackwell周期延伸至Rubin架构，从而降低了超大规模企业AI支出可能过早见顶的担忧。核心问题在于，亚马逊的扩大部署是否会引发超大规模领域更广泛的多年度承诺浪潮。

投资者应密切关注英伟达的数据中心增长、Rubin生产爬坡、毛利率趋势以及AWS上线额外容量的执行速度。鉴于英伟达预计第三季度毛利率约为74%，在扩展连续架构的同时维持盈利能力至关重要。

从战略角度来看，这笔交易提高了亚马逊在AWS货币化和资本效率方面的竞争门槛。对于英伟达而言，它进一步证实了AI基础设施支出正演变为持续的多年期建设，而非单一周期的硬件激增。