分析师Dan Ives在TSLA和GOOGL财报后指出AI资本支出热潮继续'全速前进'。

科技策略师Dan Ives表示，在特斯拉公司(TSLA)和Alphabet公司(GOOG、GOOGL)公布最新季度财报后，AI资本支出热潮仍保持"全速前进"。Ives在X平台的一条帖文中说："AI革命资本支出的叙事继续全速前进，昨晚Alphabet和特斯拉的财报再次印证了这一点。"

Deepwater Asset Management的Gene Munster发表了类似观点，表示AI基础设施交易保持完好，科技行业仍处于AI投资周期的"第三局"。特斯拉股价在周四盘前交易中下跌逾6%，而Alphabet A类股价下跌约5%。在发稿时，TSLA和GOOGL都是Stocktwits上最热门的股票代码。

Ives指出，虽然更高的AI基础设施支出可能在短期内压低利润率，但企业和消费者对AI采用的加速将成为第二季度财报的关键主题。他强调，虽然这可能会考验投资者的耐心，但资本支出将驱动未来。

Munster的语气相似，表示Alphabet和特斯拉提高的资本支出预期强化了更广泛的AI基础设施故事。尽管支出增加压低了利润率，但他认为该行业仍处于AI投资周期的早期阶段。他说："基于更高的资本支出预期，基础设施交易保持完好，利润率受到压力。总体而言，我仍然认为我们处于第三局。"

Munster补充道，Alphabet和特斯拉不断上升的资本支出预期对AI投资交易有利。在他们的财报发布后，他认为微软公司(MSFT)、Amazon.com公司(AMZN)和Meta Platforms公司(META)对资本支出的预期都有所提高。他说："他们都必须保持步调一致，确保不会错过正在发生的事情。"同时他强调，这些对其业务的投资将在短期内对盈利能力造成下行压力。

Munster还指出，投资者希望获得保证，即虽然利润率在短期内可能不会上升，但从长期来看，利润率最终会上升或保持更高的可持续水平，这样他们才能完全接纳这些股票。

在财报后的分析师电话会议中，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，公司应该尽可能快地进行资本支出。他说："我们应该尽可能快地进行资本支出……在不过度浪费的前提下尽可能快地支出。所以我们不是在追求某种极高效率的资本支出，因为那会减慢进度。"

特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja表示，公司2026年的资本支出将"超过250亿美元"，这家电动汽车巨头在第二季度(Q2)报告了11亿美元的负现金流，这是其自2024年以来首次出现这样的赤字。

Alphabet预计当前财年资本支出将增加，将预期从第一季度(Q1)预测的1800亿至1900亿美元提高至1950亿至2050亿美元。

在发稿时，Stocktwits上关于特斯拉的散户情绪处于中立区域，而交易员对Alphabet极其看好。年初至今TSLA股票下跌17%，而GOOGL股票上涨9%。标普500指数ETF(SPY)过去12个月上涨19%，而Invesco纳斯达克100指数基金(QQQ)上涨26%。