INTEL CORP 提交 424B5：招股说明书(424B)

招股说明书补充文件（日期为2026年1月23日的招股说明书）

我们正在发行总额为1,000,000,000美元、利率为4.650%、于2031年到期的优先票据（“2031年票据”），总额为1,000,000,000美元、利率为5.000%、于2033年到期的优先票据（“2033年票据”），总额为2,250,000,000美元、利率为5.300%、于2036年到期的优先票据（“2036年票据”），总额为1,750,000,000美元、利率为6.125%、于2056年到期的优先票据（“2056年票据”），以及总额为500,000,000美元、利率为6.200%、于2066年到期的优先票据（“2066年票据”，连同2031年票据、2033年票据、2036年票据和2056年票据，统称“票据”）。

2031年票据将按年利率4.650%计息，并于2031年6月1日到期。2033年票据将按年利率5.000%计息，并于2033年8月15日到期。2036年票据将按年利率5.300%计息，并于2036年5月15日到期。2056年票据将按年利率6.125%计息，并于2056年5月15日到期。2066年票据将按年利率6.200%计息，并于2066年5月15日到期。

我们可以在本招股说明书补充文件中标题为“票据描述—选择性赎回”所列的赎回价格下，随时或不时赎回部分或全部票据。

票据将构成我们的无担保优先债务，并与其他无担保优先债务处于同等受偿地位。票据没有偿债基金。每一系列票据均为新发行的证券，且尚未建立交易市场。票据未在且不会在任何证券交易所上市。

投资这些证券涉及某些风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-7页起头的“风险因素”。

(1) 上述公开报价不包括应计利息（如有）。票据的利息自2026年4月30日起算。

(2) 承销商同意向我们报销我们的一些费用。见“承销（利益冲突）”。

承销商预计将于2026年4月30日左右（即本招股说明书补充文件发布后的第三个工作日，该结算被称为“T+3”）通过存管信托公司（The Depository Trust Company）的账面交付系统向投资者交付票据，账户为其参与者，包括Clearstream Banking S.A.和Euroclear Bank SA/NV（作为Euroclear System运营商）。见“承销（利益冲突）”。

联合账簿管理人

花旗集团 J.P.摩根

巴克莱 美银证券 德意志银行证券

高盛公司有限责任公司 摩根士丹利

副主承销商 法国巴黎银行 瑞穗 RBC资本市场 TD证券 富国证券

商业银行 法国农业信贷银行 工商银行标准银行 国民威斯敏斯特银行 OCBC 渣打银行

学院证券 循环资本市场 Siebert Williams Shank

招股说明书补充文件 页码

关于本招股说明书补充文件 S-ii

您可以在何处查找更多信息 S-ii

引用纳入的信息 S-iv

前瞻性陈述 S-1

招股说明书补充文件摘要 S-4

风险因素 S-7 募集资金用途 S-10

资本结构 S-11 票据描述 S-14

重要的美国联邦所得税考量事项 S-25

承销（利益冲突） S-30

票据的有效性 S-36

招股说明书 关于本招股说明书 ii

公司 1 前瞻性陈述 1

风险因素 2 募集资金用途 2

债务证券描述 2

股本描述 8

其他证券描述 9

分销计划 10 出售证券股东 11

法律事项 11 专家 11

您可以在何处查找更多信息 11

票据在结构上从属于我们子公司的负债。

票据仅为我们自身的义务，并非我们任何子公司的义务。我们通过子公司开展很大一部分业务。我们的子公司是独立的法律实体，没有义务支付票据项下到期的任何款项或为此提供资金，无论是通过股息、贷款还是其他付款。除非我们是拥有对子公司已确认债权的债权人，否则我们子公司的所有债权人（包括贸易债权人）和优先股持有人（如有）对我们子公司的资产享有的求偿权均优先于我们的求偿权（因此也优先于我们包括票据持有人的债权人的求偿权）。因此，票据在事实上从属于我们任何子公司以及我们未来可能收购或设立的任何子公司的所有负债，且契约不会限制我们的子公司产生在结构上优先于票据的债务的能力。

票据受制于任何有担保债权人的优先求偿权，如果发生违约，我们可能没有足够的资金来履行我们在票据下的义务。

票据是我们的无担保一般义务，与其他无担保优先债务（包括无担保优先债务担保）处于同等受偿地位。规范票据的契约允许我们及我们的子公司承担额外债务，包括有担保债务。如果我们承担任何有担保债务，我们的资产和我们子公司的资产将受制于我们有担保债权人的优先求偿权。在我们破产、清算、重组或其他清算的情况下，用于担保债务的资产仅在全额偿还由这些资产担保的所有债务后，才可用于支付票据项下的义务。票据持有人将与我们所有无担保和无次级债权人（包括我们的贸易债权人）按比例参与我们剩余资产的分配。如果我们承担任何与票据处于同等受偿地位的额外义务，包括应付贸易款，这些义务的持有人将有权在我们的资不抵债、清算、重组、解散或其他清算时分配的收益中与票据持有人和此前发行的票据持有人按比例分享。这可能会减少支付给您的收益金额。如果没有足够的剩余资产来支付所有这些债权人，当时未偿的全部或部分票据将保持未支付状态。

票据契约中的有限契约和票据条款不能针对某些重要公司事件提供保护，也可能无法保护您的投资。

票据契约不：

• 要求我们维持任何财务比率或特定的净资产、收入、收入、现金流或流动性水平，因此，如果我们财务状况或经营业绩发生重大不利变化，并不能保护票据持有人；

• 限制我们的子公司承担债务的能力，这些债务可能在结构上优先于票据；

• 限制我们承担有担保债务的能力，从而在担保债务所担保资产价值的范围内有效地使票据处于优先地位，或从事售后回租交易；