新的美国半导体出口制裁对NVIDIA造成阻力,但可能为集成科技巨头提供市场优势。

美国半导体制裁在制造问题加剧的情况下给英伟达带来了重大挑战。首批Blackwell芯片机架出货出现了芯片连接故障，促使客户推迟订购更新版本的订单或转而购买该公司较早的AI芯片。据报道，英伟达的超大规模客户在这些问题出现之前已经下达了价值10亿美元或更多的订单。

更广泛的半导体行业因产能过剩和各领域需求疲软而收缩。全球十大半导体公司削减了资本支出计划，2024财年资本支出下降至123.3亿美元——这是一个2%的下降，比5月份预计的增长6%的估计低91.5亿美元。人工智能对该行业的产能挑战提供的缓解最少。

DA Davidson公司的Gil Luria告诉路透社，他预计美国禁令将严重影响英伟达的市场，一旦规则生效，其芯片中多达50%将流向被禁地区。据路透社引用英伟达的监管披露信息，该公司约56%的收入来自美国以外的客户，其中中国约占销售额的17%。英伟达政府事务副总裁Ned Finkle和半导体工业协会对美国半导体制裁表示不满，警告这将阻碍英伟达的增长潜力。

矛盾的是，制裁可能会使美国科技巨头受益，它们可以通过寻求批准在受禁运影响的国家建立数据中心来扩大市场份额。投资者将密切关注候任总统唐纳德·特朗普对潜在半导体禁运的立场。截至周二，英伟达股票在盘前交易中上涨1.53%至$135.27。