Neocloud 板块 10 月 2 日联动上涨：NBIS 领涨 +5% 至 $244，IREN +2.73% 至 $41.76

Nebius（NBIS）昨日盘中涨超 5% 至约 $244/股，IREN 收涨 2.73% 至 $41.76（市值 $164.6 亿），CoreWeave 同步走强。驱动力有二：CoreWeave 今年 7 月大幅提价 25%、近期再追加 10%，Cantor Fitzgerald 五星分析师 Brett Knoblauch 重申买入并维持 $176 目标价，Truist 将目标价上调至 $165（原 $155）、JPMorgan 升至 $125（原 $120），管理层称"每 1MW 产能对应约 10 倍需求"；其二，Nebius 收购 Inferize 引发市场对整个 neocloud 赛道定价权与技术壁垒的重新评估。值得注意的是，IREN FY2026（截至 6 月）全年营收 $7.07 亿（同比 +41%）但净亏 $7.03 亿，Q4 营收 $1.372 亿低于市场预期约 $1.57 亿，基本面仍待兑现。(英文原标题：*Neocloud Stocks CoreWeave, Nebius, and IREN Are Rising Today, Oct. 2 — Here's Why*) 点评：GPU 定价权已从风险因素转为核心利润杠杆——Truist 测算 CoreWeave 长期合约贡献率边际可从 ~24% 跳升至 ~33%，这才是 2027-2028 盈利预期上修的真正支撑，而 IREN Q4 营收低于预期说明 neocloud 内部基本面分化正在加剧，不能一概而论。

延伸阅读:Investing.com/Truist、Tickeron/IREN