Chevron获得重大长期电力供应协议，向Microsoft AI数据中心部署供应Permian盆地天然气发电电力。
雪佛龙(CVX)周一宣布，已与微软(MSFT)达成协议，为其Kilby项目数据中心提供20年的天然气供应。作为协议的一部分，雪佛龙的合作伙伴GE Vernova(GEV)将与建筑和工程设备公司卡特彼勒(CAT)合作，为这个位于德州的设施供应专用天然气涡轮机。
根据CNBC报道，Kilby项目预计将消耗约2.7吉瓦(GW)的电力——足以为200多万个家庭供电。建设尚未开始，该数据中心预计将在2028年获得电力。
雪佛龙在得克萨斯州西部和新墨西哥州东南部的二叠纪盆地拥有庞大的业务范围，使其能够快速高效地为Kilby项目等德州数据中心供电。雪佛龙新能源部门总裁杰夫·古斯塔夫森(Jeff Gustavson)表示："人工智能正在重塑全球经济，充足、廉价、可靠的能源对于推动这一转变至关重要。雪佛龙独特的地位使其能够以确定性、速度和具有竞争力的成本向客户供电，利用二叠纪盆地天然气和我们经过验证的执行能力。"
该消息使雪佛龙股价上升，而大盘下跌。
伊朗冲突后油价飙升，随后从这些高位回落。更高的能源价格通常意味着能源公司的利润率更高。但能源价格并不是该行业的唯一驱动力。人工智能(AI)作为一股强劲的顺风，为能源创造了巨大的需求。
人工智能模型运行复杂计算，与传统计算相比需要更多能源才能快速执行。人工智能数据中心"吞噬"电力。目前，数据中心占全球能源使用的1%至3%之间——但这只是起点。
根据德勤的分析，仅美国人工智能数据中心的电力需求就可能增加30倍以上，从2024年的4吉瓦增至2035年的123吉瓦。这足以为东海岸几乎每个家庭供电，或大约1亿个家庭。
人工智能的电力需求超出预期。当OpenAI的ChatGPT在2022年11月启动人工智能热潮时，数据中心约占美国总电力需求的4%。根据高盛分析师的数据，从那以后，其能源份额大幅增加到7%。
2024年底，美国能源部预计数据中心到2028年可能占总电力需求的6.7%至12%。如今，仅仅一年之后，美国数据中心已经处于这个范围——比预期早两年。
人工智能对美国电力网造成了极大的压力。然而，这并未阻止人工智能公司增加人工智能支出。大型科技公司正在直接转向公用事业和能源公司来满足其人工智能电力需求。
这种增加的需求促使公用事业公司进行整合。上月，美国最大的两家公用事业公司NextEra Energy(NEE)和Dominion Energy(D)宣布合并，这是有史以来最大的公用事业交易。合并后的公司将拥有更大的业务范围和更多资产，从而有更好的机会满足来自人工智能的日益增长的电力需求。
雪佛龙是能源行业最大的油气勘探和生产公司之一。它既作为"上游"(生产)公司运营，也作为"下游"(炼油)公司运营，在美国油田拥有庞大的业务范围。
这个消息是否使雪佛龙成为人工智能基础设施投资者的好选择？使用Stansberry评分系统，雪佛龙获得总体评级"B"，总分为满分100分中的76分——足以在系统覆盖的4,600多只股票中排名第602位。
雪佛龙在财务和资本效率评分中都获得"A"级，表明其收入和资产负债表稳健，相对于设备支出有充足的现金流。雪佛龙评分中的唯一弱点是其估值，获得"C"级。市盈率(P/E)为30，雪佛龙的交易价格溢价于标准普尔500指数(市盈率约为27)和State Street能源精选行业SPDR基金(市盈率约为20)。
雪佛龙确实以溢价交易，相对于整个市场和能源行业。然而，像这样的强势企业——从其其他"A"级评级可见一斑——很少会打折出售。Stansberry系统仍然认为雪佛龙是一项稳健的长期投资，尽管其估值较高。截至6月24日，该股较3月创造的历史高位下跌17%以上，这可能为想要获得受益于人工智能建设的主要美国能源公司敞口的投资者提供吸引力的进入点。
预计能源需求量大的科技巨头与准备供电的公司之间的合作将继续多年。2026年，超大规模数据中心运营商已向人工智能建设投入超过7000亿美元。他们必须继续大量投资人工智能，以确保其庞大的先前投资不会浪费，并且他们需要能源来为新数据中心供电。
然而，这最新公告——足以为200多万个家庭供电——只是沧海一粟。正在建设中的另一个数据中心可能大三倍。
世界上最大的私人人工智能能源项目位于距离最近的主要机场五小时车程的地方，周围被德州狭长地带7,500英亩的灌木丛地包围。建设完成后，该场所将生成17吉瓦的电力——足以为800多万个家庭供电。
这一趋势特别值得注意的是现场天然气发电，采用专用涡轮机——这一概念被称为"黑暗能源"。这正是雪佛龙和微软交易所代表的：现场提供天然气并绕过更广泛的能源网。这不会是最后一次这样的安排。
虽然这一趋势很重要，但最大的赢家可能不是像雪佛龙这样的家喻户晓的名称。随着"黑暗能源"趋势获得动力，一小群股票预计将飙升。