SK Hynix가 고대역폭 메모리(HBM) 포커스에서 벗어나 범용 DDR5 DRAM 생산 우선화 계획 발표, 최근 HBM 부문의 높은 수익성에도 불구하고

SK Hynix는 고대역폭 메모리(HBM)에서 기록적인 매출을 확보한 후, 일반용 DRAM(예: DDR5)으로 생산 초점을 다시 전환하고 있습니다. HBM은 AI 기업들의 급증하는 수요로 인해 지난 몇 개월 동안 Samsung, Micron, SK Hynix의 수익을 견인했지만, 이제 이 회사들이 HBM 부문에서 견고한 위치를 확립했기 때문에, 공급 부족이 여전히 심각한 일반용 DRAM에 관심을 돌리고 있습니다.

업계 보도에 따르면, HBM은 현재 SK Hynix 전체 매출의 40%를 차지하고 있습니다. 회사는 공격적으로 용량을 확대하기보다는, 일반용 DRAM 시장의 더 높은 수익 마진을 활용하기 위해 자원 할당을 조정하고 있습니다. SK Hynix는 5세대 HBM(HBM3E) 생산 라인의 HBM4로의 전환을 지연하고 있으며, 이는 원래 예정되었던 전환이지만 회사의 HBM에 대한 확고한 기반을 감안할 때 더 이상 시급하지 않습니다. HBM4는 AI 칩의 핵심 제품으로 남아 있으며, Hynix는 NVIDIA의 Rubin 플랫폼의 주요 공급업체이고, 업계는 HBM4 및 HBM4E 제품으로의 전환을 서두를 즉각적인 필요성을 보지 않습니다.

일반용 DRAM 부문은 HBM 시장보다 훨씬 더 심각한 공급 부족을 경험했습니다. 이는 제조업체들이 HBM 및 AI 중심 솔루션으로 초점을 전환할 때 발생한 부족입니다. 이제 HBM 생산이 정점에 도달했으므로, 생산업체들은 이 부문에서 수익을 회수하고 싶어합니다. SK Hynix는 DRAM 평균 판매 가격이 60% 이상 상승했다고 보고했으며, 회사는 일반용 DRAM 솔루션에 대한 재개된 초점을 반영하는 Microsoft DDR5 장기 공급 계약을 최근 확보했습니다. 일반용 DRAM 부문의 수익 마진은 연말까지 2배에 도달할 것으로 예상되며, Samsung은 이미 이 마진을 활용하고 있습니다.

증가된 일반용 DRAM 생산은 OEM, ODM, 및 서버 시장에서 RAM 가용성을 개선할 가능성이 높지만, 가격을 크게 낮추지는 않을 것입니다. SK Hynix가 일반용 DRAM으로 돌아가더라도, 회사는 HBM 부문에서 강력한 점유율을 유지할 것입니다. 그러나 HBM 수요가 다시 가속화되면, 제조업체들은 더 수익성 있는 기회를 향해 자원을 다시 이동시킬 수 있으며, 생산자 이익을 시장 안정성보다 우선시하는 순환을 계속하게 됩니다.