Intel이 강력한 AI 데이터센터 성장으로 Q4 실적 기대치를 상회했으며, Habana/Ponte Vecchio GPU 확대가 Xeon 가속 전략을 검증하고 있습니다.

Intel은 AI 인프라 지출이 데이터 센터 프로세서 및 파운드리 사업에 대한 수요를 촉진하면서 분기별 기대치를 초과했으며, GPU를 넘어 더 광범위한 성장을 시사합니다. Intel의 최신 실적은 AI 인프라 호황이 마침내 GPU 제조업체 이상의 기업들에게 보상을 주기 시작했음을 시사합니다.

성장의 대부분은 Data Center and AI 세그먼트에서 나왔으며, 이는 전년 대비 59% 증가한 62억 달러의 수익을 달성했습니다. Intel의 Foundry 사업도 주목할 만한 30% 증가를 기록했지만, 여전히 주로 Intel의 자체 제품 부서를 제조합니다. Nvidia와 다른 회사들이 GPU와 AI 가속기가 사재기되면서 가치가 급등했을 때, Intel은 그 원래의 부품 수요 급증에는 포함되지 않았습니다. 하지만 2026년 전체 데이터 센터 스택에 걸쳐 부품 공급이 제한되면서, 부품 공급 계층의 하위에 위치한 Intel과 다른 부품 공급업체들도 상당한 성장을 경험하기 시작했습니다.

CPU의 주요 공급업체 중 하나로서, Intel은 더 많은 데이터 센터가 온라인이 됨에 따라 지속적인 수익 증가를 볼 수 있습니다. Amazon, Apple, 및 다른 기업들은 TSMC에서 구축한 커스텀 Arm 기반 CPU를 보유하고 있지만, neoclouds와 커스텀 칩이 없는 공급업체가 운영하는 데이터 센터는 Intel에서 소싱해야 합니다. Gartner의 글로벌 IT 지출 예측에 따르면 데이터 센터 지출은 지난 2년간 거의 2배 증가했으며, 2026년 데이터 센터 지출이 6530억 달러로 예상되는 반면 2024년에는 3330억 달러였습니다.

Intel의 총 수익은 161억 달러에 도달했으며, 이는 25% 증가한 것입니다. 다음 기간에는 158억 달러에서 168억 달러로 예상되며, 이는 평균 투자자 기대치인 151억 달러를 훨씬 앞지르고 있습니다. 이 회사는 최근 ASML의 High-NA EUV 기술을 파운드리에 추가한 첫 번째 칩 제조업체가 되었으며, 이는 Intel의 Panther Lake 칩을 생산하는 데 사용되며 현재 고객들에게 제공하고 있습니다.

Apple이 일부 칩 제조를 Intel의 미국 시설로 이동하는 것을 논의 중인 것으로 알려졌습니다. 이는 Trump 행정부가 핵심 부품 생산을 미국으로 복귀시키려는 추진과, 주로 대만에서 운영하는 TSMC에 대한 의존성을 줄이고자 하는 Apple의 바람에 부분적으로 의해 주도되고 있습니다. Nvidia도 유사한 베팅을 하여 파운드리 사업 이용 기회와 함께 50억 달러를 투자했습니다. AWS, Microsoft, 및 미국 국방부가 Intel의 파운드리 사업의 고객으로 확인되었으며, Tesla, Broadcom, 및 Nvidia는 테스트 및 평가 단계에 있습니다.

Intel은 여전히 계약 제조에서 TSMC를 따라가고 있고 AI 하드웨어에서 Nvidia를 따라가고 있지만, 최신 실적은 AI 인프라 구축이 더 광범위한 반도체 산업에 대한 상승기가 되고 있음을 시사합니다. 클라우드 제공업체와 엔터프라이즈 고객이 데이터 센터 용량을 계속 확장한다면, Intel은 CPU 공급업체일 뿐만 아니라 점점 더 국내 제조 파트너로서도 이익을 얻을 수 있습니다.