Wolfe Research 분석가가 예상보다 약한 데이터센터 프로세서 판매로 인해 AMD를 하향 조정했습니다.

Wolfe Research는 2025년 1월 16일 목요일 Advanced Micro Devices를 동등 성과 등급으로 하향 조정했으며, 분석가 Chris Caso는 핵심 사업 분야가 경고 신호를 보이고 있다는 우려를 표현했습니다. Caso는 최근에 $210으로 설정되었던 목표 주가를 철회했습니다. 하향 조정은 데이터센터 그래픽 처리 장치 사업이 이전 전망보다 낮은 수익을 기록하고 있다는 우려에 기인했습니다.

Wolfe는 이 부문의 2025년 수익을 70억 달러로 예상했으며, 이는 이전 예상인 최소 100억 달러에서 하락한 것입니다. "우리는 AMD의 데이터센터 GPU 사업이 기대치 이하의 실적을 보이고 있다는 점을 먼저 지적했습니다"라고 Caso가 목요일 고객들에게 작성했습니다. "우리의 등급이 이제 그 견해를 따라잡고 있습니다." 분석가는 또한 AMD가 4분기 실적 발표 전화에서 해당 사업에 대한 2025년 가이던스를 제공하지 않을 가능성이 높다고 지적했습니다.

더 광범위하게, Caso는 AMD를 다음 달 초 실적 보고를 앞둔 "어려운" 상황이라고 표현했습니다. 이 하향 조정은 월스트리트 컨센서스를 벗어나는 것으로, LSEG가 조사한 대부분의 분석가들은 해당 주식에 매수 등급을 부여하고 있습니다. 분석가들의 평균 목표 주가는 향후 1년 내에 주가가 45% 이상 급등할 수 있음을 시사합니다.

AMD 주가는 2025년에 완만하게 하락했으며, 2024년의 약 18% 하락을 연장하고 있습니다. 이 하향 조정은 반도체 회사가 중요한 성장 영역인 데이터센터 GPU 부문에서 수요 둔화를 헤쳐나가고 있는 것과 함께 직면한 도전 과제들을 강조합니다.