일본 칩 장비 제조업체의 중국 판매가 수출 규제로 인해 10% 감소했습니다.

일본의 반도체 장비 산업이 최대 고객을 잃는다는 것이 무엇을 의미하는지 경험하고 있다. 중국의 첨단 칩 제조 기술 접근을 제한하기 위한 수출 규제는 일본 칩 장비의 중국 판매를 10% 감소시켰으며, 제조업체들이 사업 모델을 실시간으로 재검토하도록 강요하고 있다.

데이터는 놀랍다. 일본 최대 반도체 장비 제조업체인 Tokyo Electron의 중국 판매액은 2026 회계연도 3분기에 27.94억 엔에서 17.55억 엔으로 급락했다.

일본은 2023년 7월 중국의 첨단 칩 생산 도구 접근을 차단하기 위한 미국과 네덜란드의 병행 노력에 맞춰 반도체 제조 장비 23개 카테고리에 대한 규제를 시행했다.

Tokyo Electron의 전체 판매에서 중국의 점유율은 31.8%로 하락했으며, 이는 전분기 대비 8.5 포인트 감소이다. Tokyo Electron은 이전에 중국이 판매의 41-42%를 차지할 것으로 예상했었다. 회사는 이제 2026 회계연도 하반기에 이 비율이 약 30%에서 안정화될 것으로 예상하고 있다.

Tokyo Electron은 압박을 느끼는 유일한 회사가 아니다. SCREEN Holdings, Advantest, 그리고 Nikon은 모두 동일한 규제의 영향을 받고 있다. 역사적으로 중국은 이전 년도에 Tokyo Electron과 SCREEN의 매출의 약 24-30%를 차지했다.

Tokyo Electron은 AI 중심 수요가 2026 회계연도까지 전체 매출의 40%를 차지할 수 있다고 예상하고 있다. 회사는 AI 및 기타 수요 범주에서의 강력한 성과를 바탕으로 판매 예측을 이미 상향 조정했다.

중국 관점에서 투자자들은 중국 시장을 Tokyo Electron의 미래 판매의 약 30%로 추정할 수 있다. 이는 최고치인 41-42%에서 하락한 것이다. 중국은 수출 규제 범위 밖에 있는 전통적 칩 장비를 계속 상당량 구매하고 있다.

중국의 국내 정책은 현지 칩 제조업체들이 국내 장비 대안으로 전환하도록 추진하고 있다. 전통적 칩 생산의 과잉 설비는 글로벌 장비 주문을 억제할 수 있다.

중국 매출의 감소에도 불구하고, Tokyo Electron은 판매 예측을 상향 조정했으며, 이는 경영진이 AI 호조가 더 큰 보상을 제공할 수 있다고 믿는다는 것을 나타낸다. 이 분야를 추적하는 투자자들은 두 가지 지표를 주의 깊게 모니터링해야 한다: 분기별 매출에서 중국의 점유율과 AI 관련 주문 적재량.