Astera Labs, 10-Q 분기 보고서 제출

개요

우리의 사명은 클라우드 및 AI 인프라의 잠재력을 온전히 발휘하도록 설계된 반도체 기반 연결 솔루션을 혁신하고, 설계하고, 제공하는 것입니다.

데이터 중심 시스템의 연결 과제 해결에만 오롯이 집중해 온 수년간의 경험을 바탕으로, 우리는 클라우드 및 AI 인프라를 위해 처음부터 구축된 Intelligent Connectivity Platform을 개발하고 배포했습니다. Intelligent Connectivity Platform은 마이크로컨트롤러와 센서의 집합을 통합한 반도체 기반의 고속 혼합 신호 연결 제품과, 연결 제품에 내장되어 고객 시스템에 통합되는 소프트웨어 제품군인 COSMOS로 구성됩니다.

Intelligent Connectivity Platform은 점점 더 다양해지는 요구사항을 충족하면서, 고객이 대규모로 고성능 클라우드 및 AI 인프라를 구축하고 운영할 수 있도록 지원합니다. 우리는 집적회로("IC"), 보드, 모듈 등 다양한 폼 팩터로 연결 제품을 제공합니다.

특허 기술인 소프트웨어 정의 플랫폼 접근 방식은 핵심적인 연결 성능을 제공하고, 유연성과 맞춤화를 가능하게 하며, 관측 가능성과 예측 분석을 지원합니다. 이 접근 방식은 하이퍼스케일러 및 시스템 OEM 고객의 데이터, 네트워크, 메모리 병목 현상, 확장성 및 기타 고유한 인프라 요구사항을 효율적으로 해결하도록 설계되었습니다.

선도적인 하이퍼스케일러와의 신뢰 관계 및 데이터센터 인프라 공급업체와의 협력을 기반으로, 우리의 플랫폼은 고객의 고유한 클라우드 규모 요구사항을 충족하도록 설계되었습니다. COSMOS 소프트웨어 제품군은 Intelligent Connectivity Platform의 기반이며, 고객이 IC, 보드, 모듈 제품의 기능을 원활하게 구성, 관리, 모니터링, 최적화, 문제 해결 및 맞춤화할 수 있도록 설계되었습니다.

오늘날 우리의 연결 솔루션은 상용으로 구입 가능한 그래픽 처리 장치("GPU")와 자체 개발 AI 가속기를 모두 탑재하여 전 세계에 배포된 주요 AI 플랫폼의 핵심에 자리하고 있습니다. 우리는 IC, 보드, 모듈 등 여러 폼 팩터에 걸쳐 네 가지 제품군을 고객에게 제공하며, 주요 하이퍼스케일러 전반에 수백만 개의 장치를 출하하고 있습니다. 우리 제품은 Aries PCIe®/CXL® Smart DSP Retimers, Aries PCIe®/CXL® Smart Cable Modules™, Taurus Ethernet Smart Cable Modules™, Leo CXL Memory Connectivity Controllers, Scorpio Smart Fabric Switches이며, Peripheral Component Interconnect Express("PCIe"), Ethernet, Compute Express Link("CXL")와 같은 산업 표준 연결 프로토콜을 기반으로 합니다. 이들 제품은 클라우드 및 AI 인프라에 내재된 핵심적인 데이터, 네트워크, 메모리 병목 현상을 해결하는, 목적에 맞게 설계된 연결 솔루션에 대한 수요 증가에 대응합니다.

설립 이후 우리는 업계 최초의 PCIe, Ethernet, CXL 제품을 개발하고 상용화해 왔습니다. 우리는 하이퍼스케일러 및 시스템 OEM 고객에게 신뢰받는 파트너이자 검증된 공급업체가 되었습니다. 2020년 Aries의 상용 출시 이후 강한 성장을 이어왔습니다. 매출은 2021년 3,480만 달러, 2022년 7,990만 달러, 2023년 1억 1,580만 달러, 2024년 3억 9,630만 달러를 거쳐 2025년 8억 5,250만 달러로 성장했습니다. 2026년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 매출은 제품에 대한 수요가 크게 증가한 데 힘입어 7億 8,080만 달러...

[Correction: the above line contains an error; the correct figure is below.]

2026년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 매출은 7억 80만 달러가 아니라 7억 800만 달러였으며, 이는 제품에 대한 수요가 크게 증가한 데 힘입은 것입니다.

재무 주요 내용 요약

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 동안의 매출은 3억 9,240만 달러로, 2025년 同期의 1억 9,190만 달러와 비교하여 전년 대비 104% 증가했습니다.

2026년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 매출은 7억 800만 달러로, 2025년 同期의 3억 5,140만 달러와 비교하여 전년 대비 99% 증가했습니다.

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 동안의 매출총이익률은 75.8%에서 250 베이시스 포인트("bps") 하락한 73.3%였습니다.

2026년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 매출총이익률은 75.4%에서 80 bps 하락한 74.6%입니다.

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 및 6개월 동안의 영업이익은 각각 8,920만 달러와 1억 5,110만 달러였으며, 2025년 同期의 각각 3,980만 달러와 5,110만 달러와 비교하여 각각 124%, 196% 증가했습니다.

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 및 6개월 동안의 순이익은 각각 1억 5,310만 달러와 2억 3,340만 달러였으며, 2025년 同期의 각각 5,120만 달러와 8,300만 달러와 비교하여 전년 대비 각각 199%, 181% 증가했습니다.

영업 결과 비교: 2026년 및 2025년 6월 30일로 종료된 3개월 및 6개월

매출

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 및 6개월 동안의 총매출은 2025년 同期 대비 각각 2억 50만 달러(104%), 3억 4,940만 달러(99%) 증가했습니다. 이는 주로 Aries, Scorpio, Taurus 제품에 대한 수요 증가에 따른 전체 출하량 증가와, 하드웨어 모듈 및 Scorpio 제품의 혼합 비중 확대에 따른 평균 판매 단가 상승에 기인합니다.

매출원가, 매출총이익 및 매출총이익률

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 및 6개월 동안의 총매출원가는 2025년 同期 대비 각각 5,850만 달러(126%), 9,170만 달러(106%) 증가했습니다. 이는 주로 출하량 증가와 제품 구성 변화에 따른 원가 상승에 기인합니다.

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 동안의 매출총이익률은 2025년 同期의 75.8%에서 250 bps 하락한 73.3%입니다. 이 하락은 주로 이익률이 낮은 하드웨어 모듈 쪽으로 제품 구성이 이동한 것과 워런트(Warrants)의 영향에 기인합니다.

2026년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 매출총이익률은 2025년 同期의 75.4%에서 80 bps 하락한 74.6%입니다. 이 하락은 주로 이익률이 낮은 하드웨어 모듈 쪽으로 제품 구성이 이동한 것과 워런트의 영향에 기인합니다.

워런트에 대한 추가 설명은 Form 10-Q 보고서 제1부 제1항에 포함된 미감사 요약 연결 재무제표의 주석 9(보통주 워런트)를 참조하십시오.

연구개발

2026년 6월 30일로 종료된 3개월 동안의 연구개발비는 2025년 同期 대비 6,920만 달러(104%) 증가했습니다. 이는 주로 인건비 관련 비용 3,270만 달러 증가(인원 118% 증가에 따른 것), 비현금성 주식기준보상 비용 1,860만 달러 증가, 그리고 하드웨어 설계, 소프트웨어 라이선스, 클라우드 호스팅 서비스 비용을 포함한 R&D 이니셔티브 지원을 위한 전체 지출 1,210만 달러 증가에 기인합니다.