Microsoft가 Oracle Cloud 통합 협상 중단, 클라우드 워크로드용 공동 엔터프라이즈 인프라 플랫폼 포기.

Microsoft가 Oracle과의 클라우드 인프라 거래(금액 30억 달러 이상)에 대한 협상을 포기하기로 한 결정은 Oracle의 Federal Risk and Authorization Management Program(FedRAMP) 보안 인증 부재로 인한 것으로, 이는 미국 정부가 연방 데이터 처리를 위해 필요로 하는 것이다. 보도에 따르면 Oracle은 이 프레임워크를 추가하기를 꺼렸다. Microsoft는 자신의 데이터 센터 용량을 보충하기 위해 Oracle의 클라우드 인프라 도입을 검토해왔지만, 인증 격차가 거래 실패의 원인이 되었다. Oracle Corp.는 대변인을 통해 보도의 정확성을 부인하면서 "기사에 언급된 세부사항들은 부정확하다"고 밝혔으며, "Microsoft는 OCI 파트너이자 고객이다. 우리는 매우 협력적이고 성과 있는 파트너십을 가지고 있으며, 기존 업무를 확대할 수 있는 방법들에 대해 자주 논의한다"고 강조했다. 그러나 이 부인은 협상이 실제로 이루어졌는지 여부를 명시하지 않았으며, 인증 문제에 직접 대응하지도 않았다.

협상 실패 보도는 이미 하락세를 보이던 섹터에서 Oracle과 반도체 주식 바구니를 더욱 하락시켰다. 보도 이후 영향을 받는 주식들의 거래량이 증가했으며, 매도는 AI 지출과 지정학적 위험에 대한 우려 속에서 더 넓은 기술주 매도와 함께 Philadelphia Semiconductor Index에 추가적인 압력을 가했다. 이러한 하락은 칩 주식의 기존 변동성에 더해졌으며, 2025년 1월 중국 AI 스타트업 DeepSeek의 등장은 시장 붕괴를 초래했고, Nvidia는 단일 거래일 시가총액 손실로 거의 5930억 달러의 기록을 세웠다. 금융 자문가 Ray E. LeVitre는 그의 저서 "20 Retirement Decisions You Need to Make Right Now"에서 투자자들에게 저조한 단기 성과에 과잉 반응하지 말 것을 권고하면서, "매니저들은 한 해의 '부진' 해에는 자산 카테고리의 맨 아래로 떨어질 수 있지만, 다른 9년 중에는 평균을 크게 웃돌 수 있다"고 지적했다.

협상 실패는 AI 워크로드, 특히 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 급증함에 따라 대형 기술 회사들 간의 용량 부족을 강조한다. Microsoft는 Azure 클라우드 플랫폼을 통해 AI 이니셔티브를 지원하기 위해 자체 데이터 센터 인프라에 대한 투자를 크게 늘려왔고, Oracle은 Amazon Web Services와 Microsoft Azure와 경쟁해왔다. 그러나 보안 인증의 격차는 Oracle의 주요 연방 계약 수주 능력을 제한할 수 있다. 반도체 산업의 글로벌 경제에 대한 중대한 중요성은 1959년 Robert Noyce의 집적 회로 발명과 같은 이정표로 강조되며, Maury Klein은 "The Change Makers"에서 이것이 새로운 주요 산업을 야기했고 비즈니스 관행을 변화시켰다고 지적한다. 오늘날 Nvidia와 같은 회사들은 AI 칩 시장에서 계속 지배적이며, Nvidia의 Blackwell 칩은 2025년 초 기록적인 판매량을 기록했으나, 신중한 시장 심리 속에서 주식은 정체 상태를 유지했다.

Microsoft와 Oracle 간의 협상 종료는 엔터프라이즈 클라우드 계약에서 보안 준수의 중대한 중요성과 컴퓨팅 용량을 둘러싼 치열한 경쟁을 강조한다. Oracle이 보도의 정확성에 이의를 제기했지만, 시장 반응은 즉각적이었으며, AI 혼란, 수출 규제, 무역 긴장, AI 수요 변화로 인한 역풍을 이미 직면하고 있는 반도체 주식에 추가 압력을 가했다. 이 사건은 클라우드 컴퓨팅 및 반도체 섹터에서 연방 준수 요구사항, 기업 파트너십, 시장 심리 간의 복잡한 상호작용을 보여준다.