Broadcom의 AI 칩 모멘텀 지속; 커스텀 실리콘 및 네트워킹 이득으로 경쟁 우위 가속화

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)는 Whale Rock Capital Management의 평가에 따르면 매수해야 할 최고의 주식 중 하나이다. 6월 30일, Jefferies의 애널리스트 Blayne Curtis는 Broadcom의 AI 칩 사업 전망 개선을 근거로 Buy 등급과 $550의 목표가를 재확인했다.

Curtis의 투자 논거의 핵심은 Broadcom의 2028 회계연도 순이익에 대한 가시성이 개선되고 있다는 점이다. Jefferies는 시나리오 분석을 통해 그 해의 주당 순이익이 $30~$40 사이일 것으로 예측했으며, 이는 대략 순이익의 10배 수준의 밸류에이션 배수에 해당한다.

Curtis는 또한 Broadcom이 Google과 함께 공동으로 설계하는 맞춤형 Tensor Processing Unit의 로드맵이 계획대로 진행 중이라고 강조했다. 이 파트너십은 2031년까지로 연장되었으며, 최소 매출을 보장하고 그 기간 동안 $500억 이상의 추가 수익 잠재력을 제공하는 장기 계약 조건 하에 있다.

Google을 넘어, Broadcom은 개별 AI 고객을 위해 맞춤으로 구축되는 주문형 집적회로(ASIC)의 고객층을 확대하고 있다. 이러한 사업 다각화는 회사가 단일 구매자에 대한 의존도를 줄이고 있다는 긍정적인 신호이다. 한 예로, Broadcom과 OpenAI의 새로운 파트너십을 들 수 있으며, 두 회사는 Jalapeno를 공개했다. 이는 OpenAI의 첫 번째 맞춤형 AI 가속 칩으로, 대규모 언어 모델 추론 작업을 실행하기 위해 특별히 설계되었다.

Broadcom Inc.는 반도체 및 인프라 소프트웨어 회사로, 네트워킹 연결 제품, 무선 기기 연결 부품, 서버 및 스토리지 시스템 솔루션, 광대역 액세스 기술을 포함한 반도체 장치 및 소프트웨어 솔루션을 설계, 개발, 공급한다.