DigitalOcean Q2 프리뷰, AI 주도 성장과 엔터프라이즈 고객 확보를 시사

DigitalOcean의 주가는 연초 대비 171.2% 상승했으며, Zacks 컴퓨터 및 기술 섹터의 16.9% 수익률을 크게 초과했습니다. 이는 가속화되는 AI 채택, 확대되는 엔터프라이즈 고객 기반, 그리고 회사가 AI 네이티브 클라우드 플랫폼으로 전환하면서 강화되는 재무 성과로 인해 주도되었습니다. 2026년 7월 7일에 발표된 회사의 Q2 2026 예비 결과 이후 모멘텀이 식었으며, 주가는 7월 10일에 4.8% 하락하여 $130.49에 거래되었고, 작성 시점에 약 3% 더 낮게 거래되고 있습니다.

DigitalOcean은 $800 million을 초과하는 미결제 성과 의무(RPO)를 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 10배 이상의 성장을 나타냅니다. 이러한 급증은 AI 추론 및 클라우드 서비스에 대한 수백만 달러 규모의 새로운 연간 고객 약정 여러 건을 반영하며, 가중 평균 계약 기간은 1.6년에서 3년 이상으로 확장될 것으로 예상되어 수익 가시성을 크게 향상시킵니다. 회사는 Q2 수익 성장을 약 29%로 예상하고 있으며, 전년 분기의 14%에서 가속화될 것으로 보이며, 조정 EBITDA 마진과 비-GAAP 주당순이익은 이전 가이던스의 상단 이상에서 도출될 것으로 예상됩니다.

확대되는 AI 수요에 대응하기 위해 DigitalOcean은 2027년 말과 2028년 초를 위해 추가로 20메가와트의 확보된 데이터 센터 용량을 확보했으며, 총 확보된 용량을 약 155메가와트로 늘렸습니다. 이러한 약정은 회사의 신흥 AI 인프라 제공자로서의 위치를 강화하면서 향후 수익에 대한 더 큰 확실성을 제공합니다.

Q1 2026에서 수익은 전년 대비 22% 증가하여 $258 million에 도달했으며, AI 고객 연간 반복 수익은 전년 대비 221% 급증하여 $170 million에 달했습니다. $1 million 이상의 연간 매출을 창출하는 고객으로부터의 ARR은 179% 증가하여 $183 million에 달했으며, 이는 대형 엔터프라이즈 간의 채택 가속화를 반영합니다. DigitalOcean은 GPU 인프라, 추론 서비스, 관리형 데이터베이스, Kubernetes, AI 에이전트를 단일 통합 제공으로 통합하는 풀스택 AI 네이티브 플랫폼으로 재배치했습니다—AI 배포를 단순화하고, 벤더 종속성을 줄이며, 회사가 AI 추론 및 에이전틱 워크로드에 대한 엔터프라이즈 수요를 포착할 수 있도록 위치시킵니다.

Zacks 컨센서스 주당순이익 추정치는 주당 26센트이며, 전년 대비 55.93% 감소를 의미합니다. Q2 2026의 경우 컨센서스 수익 가이던스는 $274.73 million이며, 전년 대비 25.62% 성장을 나타냅니다. DigitalOcean은 Zacks Rank #2 (Buy)를 보유하고 있습니다.