Bank of America 애널리스트들은 2030년까지 데이터센터 전력 수요가 미국 유틸리티의 계획 용량 추가를 100GW 이상 상회하면서 현장 발전을 강제할 것으로 전망한다.

Bank of America 분석가들은 데이터 센터 수요가 2030년까지 계획된 유틸리티 용량 증가분을 100 GW 이상 초과할 것으로 예측하고 있으며, 이는 자체 가스 발전 및 배터리 저장에 대한 의존도 증가로 이어질 것입니다.

본 보고서의 예측은 주로 BofA의 반도체 분석가들에서 비롯되었으며, 이들의 전문 칩 및 서버를 포함한 AI 컴퓨팅 인프라의 신속한 배포 예측은 미국의 전력 공급 격차 확대에 대한 회사의 전망을 뒷받침합니다. 분석가들은 AI 관련 전력 수요가 예상보다 빠르게 현실화됨에 따라 유틸리티가 지난 3년간 매년 수요 예측을 상향 조정했다고 지적합니다.

유틸리티가 새로운 용량을 신속하게 가동하기 위해 애쓰고 있는 가운데, BofA는 더 많은 데이터 센터 개발자들이 계량기 뒤쪽 발전으로 전환할 것으로 예상합니다. 자체 발전 설비가 있는 데이터 센터 프로젝트 7.5 GW 이상이 이미 건설 중이며, 추가로 60 GW 이상이 건설 전 단계입니다. 이러한 시설은 전적으로 독립형 전력망으로 운영되기보다는 안정성을 개선하고 프로젝트 일정을 단축하기 위해 자체 발전과 기존 전력망 연결을 결합할 것으로 예상됩니다.

AI 인프라는 효율성 개선, LED 채택, 분산형 태양광 발전에 의한 거의 정체된 소비 성장의 10년 후 장기 전력 수요를 재편하고 있습니다. 분석가들은 풍력 및 태양광 같은 간헐적 자원이 명판 용량이 시사하는 것보다 피크 수요 시 제공하는 검증된 용량이 적기 때문에 계획된 발전 용량 증가가 이용 가능한 공급을 과장할 수 있다고 지적했습니다. 재생 에너지 발전이 확대되더라도 견고한 자원이 필수적으로 남을 것입니다.

천연가스는 새로운 수요 충족에 중심적 역할을 할 것으로 예상되지만, 장비 가용성이 제약입니다. 대형 가스 터빈은 여전히 유연한 전력을 위한 선호되는 기술이지만, 제조 용량은 2030년까지 대부분 할당되어 있으며 새로운 유닛은 출하 후 서비스를 시작하는 데 수년이 걸릴 수 있습니다. 이는 더 신속하게 배포될 수 있고 변화하는 부하에 빠르게 대응할 수 있는 천연가스 왕복 엔진에 대한 관심을 증가시켰습니다. Caterpillar, INNIO, Rolls-Royce, Wärtsilä를 포함한 제조업체들이 증가하는 수요를 충족하기 위해 생산을 확대했습니다.

유틸리티와 규제기관은 안정성을 보장하기 위해 기존 발전 자산을 더 오래 가동하고 있습니다. Maryland, Wisconsin, Indiana, Utah, Kansas, Nebraska, Mississippi의 석탄 발전소는 조정 가능한 용량을 보전하기 위해 폐지 일정이 연기되거나 취소되었습니다.

배터리 저장, 송전 확대, 기존 발전 자산의 활용도를 높이는 규제 변화는 안정성 문제 해결에 도움이 될 수 있지만, 송전 프로젝트는 허가 및 건설에 종종 수년이 걸립니다. 계획에서 통전까지 16년이 걸린 Champlain Hudson Power Express는 새로운 인프라가 직면한 개발 일정을 보여줍니다.

미국에서 AI 중심 데이터 센터 성장의 집중화는 유틸리티와 규제기관이 대규모 새로운 부하를 연결하고 새로운 인프라의 비용을 할당하는 방법을 해결하도록 촉구하고 있습니다. 더 높은 전력 가격은 고객 및 에너지 집약적 산업 사이에서 수요 감소를 야기할 수 있지만, 학술 연구는 단기 및 중기에 전력 수요는 상대적으로 비탄력적이라고 시사합니다. 실질 전력 가격이 10% 증가하면 일반적으로 소비가 1% ~ 2% 감소합니다.

"시장은 더 이상 수요로 제약받지 않습니다 — 전력을 실제로 공급할 수 있는 위치로 제약받습니다." BofA 분석가들은 Global Research Report에서 이렇게 작성했습니다.