Meta는 AI 인프라와 컴퓨팅 기능 확대를 위해 AMD와의 장기 파트너십에 1,000억 달러 이상을 약속했습니다.

Advanced Micro Devices Inc.는 2026년 2월 24일 화요일 Meta Platforms Inc.와 획기적인 다년간 파트너십을 발표했습니다. 이 계약은 Meta의 차세대 AI 인프라 구축을 위해 최대 6기가와트의 AMD Instinct GPU를 공급하는 내용입니다. 시장 추정에 따르면 이 거래는 5년에 걸쳐 1,000억 달러 이상의 가치를 지니며, AI 가속기 시장에서 단일 계약 중 가장 큰 규모 중 하나이며 AMD를 지배적 기업인 Nvidia와 함께 주요 Tier-1 공급업체로 위치시킵니다. 이 발표로 AMD 주가는 시간 외 거래에서 14% 이상 급등했으며, 주가는 약 $180에서 $205 이상으로 뛰어올랐고 회사의 시가총액에 수십억 달러를 더했습니다.

확정 계약에 따라 Meta는 MI450 아키텍처 기반의 맞춤형 변형으로 시작하여 여러 세대에 걸쳐 AMD Instinct GPU를 배포할 것입니다. 첫 번째 기가와트의 출하는 2026년 하반기에 시작될 것으로 예상되며, 2025 Open Compute Project Global Summit에서 처음 발표된 AMD Helios 랙 규모 아키텍처와 ROCm 소프트웨어를 실행하는 6세대 AMD EPYC "Venice" CPU로 지원될 예정입니다. 전략적 유인책으로 AMD는 Meta에 최대 1억 6,000만 주의 보통주에 대한 성과 연계 워런트를 발행할 것이며, 이는 주가 마일스톤 및 기술적·상업적 성과에 따라 단계별로 행사됩니다. 완전히 행사된다면 Meta는 AMD의 약 10% 지분을 보유하게 될 것입니다.

분석가들은 이 파트너십을 혁신적이라고 평가했습니다. 한 반도체 전문가는 "이것은 게임 체인저입니다"라고 말하며 단기 수익 가시성과 하이퍼스케일러 계약의 신뢰성을 제공한다고 지적했습니다. 이 계약은 Meta가 수백만 개의 Blackwell 및 향후 Rubin GPU 배포를 약속한 Nvidia와의 최근 확장을 따른 것이며, Meta의 이원 공급 전략과 대규모 AI 구축 필요성을 강조합니다. AMD의 경우, 이 파트너십은 AI 학습 및 추론에서 Nvidia의 지배력에 대한 경쟁력을 강화하며, AMD CEO Lisa Su는 생태계 협업과 Nvidia의 CUDA 플랫폼과의 격차를 줄이기 위한 ROCm 소프트웨어 스택 개선을 강조했습니다.

AMD 주가는 Instinct 가속기에 대한 강한 수요 속에 지난 1년간 80% 이상 상승했지만, 광범위한 부문 변동성 속에서 일부 공정 가치 추정치보다는 여전히 낮습니다. 이 거래는 AI 자본 지출에 대한 집중적인 조사 속에서 나타났지만, CEO Mark Zuckerberg는 Meta의 공격적인 투자가 장기적 경쟁력에 필수적이라고 옹호했습니다. 투자자들은 2026년 하반기의 배포 마일스톤과 첫 출하를 주목할 것이며, 이 파트너십은 다년간에 걸쳐 누적 수익에서 수십억 달러를 추가할 수 있으며, AMD의 데이터센터 부문에 강한 상승세를 제공하고 AI 경쟁에서 칩메이커들의 높은 이해관계를 부각시킬 것입니다.