Meta는 AI 인프라 구축이 가속화됨에 따라 2026년 capex 전망을 $145 billion으로 상향 조정하며, 컴퓨팅 인프라에 대한 지속적인 약속을 나타내고 있다.

Meta Platforms는 2026년 2분기 주당순이익(EPS)이 $6.18로 컨센서스 추정치인 $7.14를 크게 하회했으며, 이후 연간 자본지출 지침을 상향 조정하면서 주가는 시간 외 거래에서 거의 8% 하락했습니다.

매출 실적은 숫자 면에서 견고했습니다. Meta는 이번 분기에 $60.8 billion을 기록하여 분석가들이 예상한 $60.2 billion을 상회했습니다. 광고 수익은 $59.3 billion에 달해 $59.07 billion의 예상을 초과했습니다.

그러나 자본지출 관련 소식이 매출 우호적 결과를 압도했습니다. Meta는 2026년 연간 자본지출 지침을 $125–145 billion 범위에서 $135–145 billion으로 상향 조정했습니다. 범위의 하단이 단 한 분기 만에 $10 billion 증가했습니다. 2026년 1분기 자본지출이 이미 $19.84 billion에 달한 상황에서, 회사는 올해 남은 기간 동안 더욱 공격적인 지출을 신호하고 있으며, 이는 거의 전적으로 데이터센터 및 AI 인프라에 할당되고 있습니다.

그 시기는 중요한 파트너십 발표와 맞물렸습니다. 실적 발표 전날 Meta는 BlackRock과의 협력을 통해 텍사스에 $14 billion 규모의 데이터센터를 구축하기로 발표했으며, 1 gigawatt의 용량을 제공할 것으로 예상됩니다.

$6.18 EPS 대 $7.14 추정치는 약 13%의 낙폭을 의미하며, 이는 기관투자자들이 자신의 모델을 신속히 재검토하도록 하는 수준의 부진입니다. 시간 외 거래에서의 거의 8% 하락은 한 저녁 세션에서 수십억 달러의 주주가치를 소멸시켰습니다.

주목할 만한 점은 Meta의 실적 보고서에서 암호화폐 또는 블록체인 관련 이니셔티브에 대한 언급이 전혀 없었다는 것으로, 이는 회사의 자체 스테이블코인인 Libra(나중에 Diem으로 이름 변경)를 출시하려던 과거 노력과의 뚜렷한 차이를 보여줍니다.

텍사스 데이터센터의 1-gigawatt 전력 요구사항은 업계 전반에서 계획 중인 많은 시설 중 하나일 뿐입니다. 이러한 에너지 수요 증가는 Bitcoin 채굴자들에게 흥미로운 동학을 창출하고 있으며, 이들 중 많은 이들이 에너지 계약 및 인프라를 보유하고 있어 AI 기업들이 전력 용량을 두고 경쟁하면서 점점 더 가치 있어질 수 있습니다. 일부 채굴자들은 이미 AI 기업들에 컴퓨팅 서비스를 제공하는 방향으로 전환하기 시작했으며, 사실상 여러 방향으로 자신들의 에너지 접근 방식을 수익화하고 있습니다.