Apple은 RAM 가격이 계속 급등하면서 전례 없는 메모리 비용 상승에 직면해 있으며, 제조 비용이 330억 달러 증가했습니다. 한편 Samsung, SK hynix, Micron은 강력한 AI 데이터센터 메모리 수요에 힘입어 수익성이 높은 서버 제품에 생산을 우선 배정하고 있습니다.
애플은 메모리 가격 상승으로 인한 압박에 직면하게 되었으며, 회사가 가장 바쁜 쇼핑 시즌을 앞둔 시점에 RAM 비용이 오르고 있습니다. 로이터통신에 따르면 애플은 12월 분기에 메모리를 더 비싸게 구매할 것으로 예상하고 있습니다. 존 터너스 CEO는 현재의 가격 인상을 "전례 없는" 수준이라고 설명했습니다. 회사는 지금까지 더 낮은 가격에 매입한 메모리를 활용하고, 다른 부문에서 비용을 절감하며, 일부 제품의 가격을 인상하는 방식으로 충격을 완화해 왔습니다. 그러나 보도에 따르면 불과 몇 달 사이에 애플의 제조 비용은 330억 달러나 증가했습니다.
이러한 완충 여력은 점점 줄어들고 있으며, 애플은 2027년까지 메모리 구매 비용이 더욱 오를 것으로 예상하고 있습니다. 터너스 CEO는 11월 2일 애플의 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 이렇게 말했습니다. "지금 메모리 가격에서 나타나고 있는 움직임은 전례가 없습니다. 앞서 9월 분기에 말씀드린 것처럼, 6월 분기와 비교해 메모리 비용이 높아졌으며, 이는 재고 보유에 따른 이익과 일부 비메모리 부품의 비용 절감으로 부분적으로 상쇄되었습니다. 이제 12월 분기에는 메모리 비용이 더욱 높아질 것으로 예상하며, 몇 가지 요인으로 일부 상쇄될 것입니다. 아시다시피 우리는 6월 말 Mac과 iPad, 9월에는 iPhone을 포함한 많은 제품의 가격을 변경했으며, 이러한 가격 인상이 어느 정도 상쇄 효과를 가져왔습니다."
메모리는 애플의 하드웨어 전반에 사용되므로, 가격 인상이 지속된다면 여러 제품 범주의 제조 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 애플이 추가 가격 인상을 발표하지는 않았지만, 높아진 부품 비용을 계속 흡수하는 것은 점점 더 감당하기 어려워질 수 있습니다. 퓨처럼 그룹의 최고 연구 책임자인 데이브 니콜슨 역시 메모리 가격이 연말 연휴 시즌과 2027년까지 애플의 마진과 하드웨어 가격 책정에 점점 커지는 압박 요인이라고 지적했습니다. 그는 수요가 유지되더라도 핵심 질문은 소비자가 이러한 비용 상승을 얼마나 부담할 것인지라고 말했습니다. 그는 또한 수천억 달러를 AI 데이터센터 인프라에 쏟아붓는 기업들과 달리, 애플은 부품 비용 상승의 영향이 막대한 AI 자본지출의 장기 수익보다 정량화하기 쉽기 때문에 처지가 다르다고 덧붙였습니다.
애플 공급업체들의 경고를 보면 비용 압박이 쉽게 완화되지 않을 가능성이 큽니다. 지난달 애플의 주요 DRAM, NAND 플래시 스토리지 및 OLED 디스플레이 공급업체인 삼성전자는 AI 인프라 확장이 계속되면서 메모리 수요가 공급을 크게 웃돌 것이라고 밝혔습니다. 삼성의 메모리 사업부는 3분기에 DRAM 평균 가격이 전분기 대비 상승했고, NAND 가격은 10%대 후반으로 올랐다고 보고했습니다. 삼성 메모리 사업부의 선임 부사장은 공급 부족이 2028년 이후까지 이어질 수 있다고 경고했습니다. SK하이닉스도 비슷한 경고를 내놓으며, 2027년과 2028년 생산능력의 절반 이상을 커버하는 장기 공급 계약을 확보했다고 밝혔습니다. 삼성, SK하이닉스와 함께 애플의 3대 메모리 공급업체인 마이크론 역시 급증하는 수요의 혜택을 보고 있습니다. 마이크론의 최신 공개 전망은 메모리 및 스토리지 공급 부족이 개선되기까지 "상당한 시간"이 걸릴 수 있다고 경고했습니다.
애플이 받는 압박은 이미 상당 기간 누적되어 왔습니다. 1월에 회사는 강한 수요 속에서 메모리 공급을 확보하기 위해 이미 분주했으며, 당시 팀 쿡 전 CEO는 가격 상승이 수익에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 6월에는 부품 비용 상승이 소매 가격 인상으로 이어졌습니다. 애플은 RAM 위기로 인해 MacBook Pro의 시작 가격을 400달러 올리는 등 여러 Mac 및 iPad 모델의 가격을 인상했습니다. 7월에 쿡 CEO는 메모리 시장을 "100년 만의 홍수"에 비유하며, 애플이 9월 분기에 메모리를 더 비싸게 구매할 것으로 예상한다고 말했습니다. 회사는 또한 공급 및 가격 압박에 대비한 완충재로 재고를 111억 달러로 늘렸습니다.