컴퓨트·클라우드 · 리포트

자본시장이 전통적인 비트코인 채굴을 넘어 디지털 인프라 자산을 더 높게 평가함에 따라, Applied Digital와 IREN의 주가가 각각 6% 상승했으며 Core Scientific는 4% 올랐다.

이 밸류에이션 전환은 암호화폐 채굴 사업자가 AI 컴퓨팅 호스팅으로 성공적으로 전환하며 가용 GPU 클라우드 용량 파이프라인을 확대함에 따라 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다.

업계 전문지Slicast · August 26, 2026 · 미국 · 출처: 24/7 Wall St.

중요도 78

이번 달 초 비트코인 채굴업체들을 끌어올렸던 랠리가 이제 하이퍼스케일러와 GPU 고객들의 주도 아래, 동일 기업들의 인공지능 데이터센터 부문으로 확대되고 있다. 광범위한 기술 지수는 거의 움직이지 않으며, 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)는 화요일 오후 기준 0.43% 상승한 709.38달러에 그쳤다.

어플라이드 디지털(NASDAQ:APLD)은 정오까지 6% 상승해 28.48달러가 되었고, 이 그룹 내에서 가장 순수한 데이터센터 플레이이자 비트코인 경제성에 가장 덜 의존하는 기업으로 부상했다. 아이렌 리미티드(NASDAQ:IREN)도 시가총액이 더 큼에도 불구하고 어플라이드 디지털의 상승률을 따라잡으며 6% 오르며 42.04달러를 기록했다.

코어 사이언티픽(NASDAQ:CORZ)은 4% 상승해 17.93달러가 되었고, 이는 해당 기업이 레거시 용량을 고밀도 콜로케이션으로 전환하면서 섹터가 채굴에서 AI로 전환하고 있음을 명확히 보여준다. 시퍼 마이너링(NASDAQ:CIFR)도 같은 테마 랠리에 참여하고 있다.

어플라이드 디지털의 급등을 이끈 검증된 당일 발표는 없었으며, 이는 오늘날의 상승이 광범위한 디지털 인프라 매수세에 실려 일어나는 기술적 반등임을 시사한다. 이 주식은 월요일 종가까지 직전 일주일 동안 14% 하락했으며, 동종 업계 동료들과 함께 반등할 충분한 여지를 남겨두었다.

아이렌 리미티드는 엔비디아(NASDAQ:NVDA | NVDA Price Prediction)와의 AI 클라우드 파트너십 모멘텀으로부터 혜택을 받고 있으며, 코어 사이언티픽은 애드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)와 코어웨이브(NASDAQ:CRWV)로부터의 앵커 계약 지원에 힘입고 있다. 한편, 시퍼 마이너링은 블랙 퍼럴 캠퍼스를 고성능 컴퓨팅(HPC) 콜로케이션을 위해 재사용하며, 향후 계약된 컴퓨팅 수익을 안고 있는 네 번째 플레이어가 되었다. (참고로, 우리는 이 인프라 구축 뒤에 있는 7개 전력, 냉각 및 네트워킹 공급업체를 프로파일한 무료 보고서인 *7 Stocks Powering the AI Boom*을 소개한 바 있다.)

코어 사이언티픽은 AI 및 컴퓨팅 집약적 워크로드를 위한 고밀도 콜로케이션에 특화된 대규모 데이터센터를 설계, 구축 및 운영하며, 이러한 전환을 지원하기 위해 남은 채굴 시설을 적극적으로 재사용하고 있다. 주요 콜로케이션 고객으로는 12년 기간의 테이크오어페이 계약을 통해 약 590MW를 보유한 코어웨이브와, 15년 계약을 통해 약 530MW를 확보한 AMD가 있다.

코어 사이언티픽의 총 임대 고객 전력 용량은 미국 7개 주에 걸쳐 약 1.1GW이며, 기존 고객 계약으로부터 총 240억 달러 이상의 잠재 계약 수익으로 뒷받침된다. 이러한 견고한 계약 수익 기반은 해시레이트 경제성에 여전히 크게 의존하는 비트코인 중심 운영사와 구별되는 특징이다.

어플라이드 디지털은 스펙트럼의 반대편에 위치해 있으며, 폴리스 포지 설계 이후 직접 칩 액체 냉각 AI 캠퍼스 운영자로서 구조화되었다. 아이렌 리미티드는 AI 클라우드 확장을 계속 자금 지원하는 비트코인 채굴 기반을 유지하며 중간 지대에 자리 잡고 있다.

월요일 종가 기준, 어플라이드 디지털은 연초 대비(YTD) 10% 상승했고, 아이렌 리미티드는 5% 상승했으며, 코어 사이언티픽은 19% 상승했다. 세 기업 모두 동일한 기간 동안 15% 상승한 QQQ ETF보다 뒤처졌다.

분석가들의 목표가는 현재 거래 수준을 훨씬 상회하며, 컨센서스 추정치는 어플라이드 디지털이 74.23달러, 코어 사이언티픽이 37.12달러, 시퍼 마이너링이 32.18달러로 설정되어 있다. 투자자들은 특히 QQQ 주가가 횡보세를 지속할 경우 화요일의 상승세가 장 마감까지 지속될지 주시해야 한다.

이 매매에 포지션을 취하는 투자자들은 높은 변동성을 고려해야 한다. 어플라이드 디지털의 베타는 5.77이고 코어 사이언티픽은 5.59로, 작은 포지션 크기조차도 과장된 일일 변동을 생성할 수 있음을 의미한다. 트레이더들은 역사적으로 이 그룹 내에서 가장 중요한 재평가를 촉발해 온 추가적인 하이퍼스케일러 계약 발표를 주시하는 것이 좋다.

질문이나 수정 사항이 있을 경우 [email protected]로 연락 바란다.

원문 보기