Nvidia는 반도체 및 부품 공급업체가 생산 병목을 해결할 경우 2027년 칩 판매를 두 배로 늘릴 수 있다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 AI 컴퓨팅 가속기에 대한 수요가 전 세계적으로 증가함에 따라 회사가 내년에 칩 출하량을 두 배로 늘릴 것으로 예상합니다. 스코틀랜드에서 찰스 3세 국왕이 소집한 AI 정상회담에서 발언한 황은 다양한 산업과 국가의 고객들이 AI 투자를 늘리고 있다고 지적했습니다. 그의 예측은 엔비디아의 공식 재무 지침 범위를 넘어서지만 수익이 아닌 칩 출하량을 구체적으로 언급합니다.

이 예측은 AI가 다양한 산업과 경제에 미치는 기여도 증가를 반영합니다. 황은 엔비디아가 서비스하는 거의 모든 국가의 기업들이 이 기술에 투자하고 싶어 한다고 강조했습니다. 엔비디아의 공식 지침은 2028년 1월 말 회계연도에 대해 대략 70% 수익 성장을 예상하며, 연간 수익을 약 $673 billion으로 늘릴 것입니다. 다만 회사는 수요를 충족할 충분한 공급이 있다면 수익이 두 배로 증가할 수 있다고도 밝혔습니다.

칩 출하량을 두 배로 늘리는 것과 수익을 두 배로 늘리는 것 사이에는 중요한 차이가 있습니다. 엔비디아는 총 칩 출하량을 공개하지 않으며, 제품 가격은 매우 다양합니다. 회사의 포트폴리오는 Blackwell과 Rubin 데이터 센터 GPU, CPU, 네트워킹 및 광학 칩, 노트북 프로세서, 로봇공학 및 자동차용 Jetson 칩, 그리고 Nintendo의 Switch 2에 사용되는 프로세서에 걸쳐 있습니다. 그럼에도 불구하고 AI 가속기가 회사의 성장을 주도합니다. 엔비디아는 지난 분기에 $96.2 billion의 수익을 창출했고 현 분기에 $108 billion을 지침했습니다.

더 큰 과제는 엔비디아와 제조 파트너들이 충분한 하드웨어를 생산할 수 있는가 하는 것입니다. 황의 예측은 AI 고객들이 계속 주문을 할 때 추가 제조 용량이 이용 가능해질 것이라고 사실상 가정합니다.

엔비디아의 확장은 회사 자체를 훨씬 넘어 뻗어 있습니다. 차세대 GPU는 점점 더 고급의 고대역폭 메모리를 필요로 하는 한편, TSMC의 고급 패키징 용량은 압박을 받고 있습니다. TSMC 회장 C.C. Wei는 최근 백엔드 고급 패키징 용량이 여유 없다고 설명했습니다. 따라서 칩 출하량을 두 배로 늘리는 것은 단순히 더 많은 고객 주문을 받는 문제가 아닙니다. 메모리 생산, 패키징 용량 및 기타 공급망 요소들도 함께 확장되어야 합니다.

경쟁은 또 다른 압력 지점을 더합니다. Meta, Microsoft, Amazon, Google, OpenAI를 포함한 주요 기술 회사들은 맞춤형 AI 실리콘에 투자하고 있으며, 시간이 지남에 따라 엔비디아에 대한 의존도를 줄일 가능성이 있습니다. 예를 들어 Meta는 2027년에 3세대 MTIA 450 "Arke" AI 칩을 배포할 계획이며, 이는 추론 비용을 낮추고, 에너지 효율을 개선하며, 엔비디아와 같은 공급업체로부터의 범용 GPU 의존도를 줄이는 것을 목표로 합니다.

소비자와 기업에게 더 많은 엔비디아 칩은 궁극적으로 생성형 AI 도구부터 로봇공학 및 기타 응용까지 AI 서비스를 위한 더욱 강력한 컴퓨팅 용량을 의미할 수 있습니다. 하지만 이점이 즉시 실현되지 않을 수 있습니다. 하드웨어가 공급 제약 상태로 남아 있다면, AI 회사들은 제한된 컴퓨팅 리소스를 놓고 계속 경쟁할 수 있으며, 대규모 AI 인프라의 비용과 가용성이 여전히 중요한 고려 사항입니다.

황의 예측은 AI 하드웨어 경쟁이 전체 반도체 생태계에 얼마나 의존하는지를 부각합니다. 엔비디아는 공급업체가 칩을 제조하고 배송하는 데 필요한 메모리, 패키징 및 제조 용량을 제공하는 경우에만 더 많은 칩을 판매할 수 있습니다.

황의 발언은 스코틀랜드 정상회담이 AI 안전에도 초점을 맞추면서 나왔습니다. 그는 기업들이 빠르게 움직여야 하지만 안전하지 않은 개별 제품은 보류해야 한다고 주장했습니다. "제품이 안전하지 않을 때, 우리는 그것을 보류하고 계속 엔지니어링해야 합니다"라고 황은 말했습니다. 이는 엔비디아에 긴장을 야기합니다: 회사는 더 빠른 AI 채택에서 상업적 이익을 얻지만, 그 CEO는 제품이 사용자에게 도달하기 전에 안전 검사를 촉구합니다. AI 투자가 가속화됨에 따라, 업계는 속도를 진전의 유일한 척도로 삼지 않으면서도 컴퓨팅 용량을 확장해야 합니다.