Roundhill의 AI 플레이북이 neocloud와 photonics로 확장하며 DRAM 공급사 범위를 벗어난 베팅을 확대합니다.

라운드힐 인베스트먼트(Roundhill Investments)는 성공적인 AI 인프라 전략을 확장하며 생태계의 특화된 부문에 집중하는 두 개의 새로운 펀드를 출시했다. 목요일, ETF 발행사인 라운드힐은 자사의 라운드힐 메모리 ETF(BATS:DRAM)가 폭발적인 성과를 거둔 데 이어, 라운드릴 뉴클라우드 ETF(NASDAQ:NCLD)와 라운드힐 포토닉스 & 옵틱스 ETF(BATS:LYTE)를 선보였다.

이번 출시들은 ETF 업계에서 드문 업적을 활용했다. DRAM은 자산 규모 250억 달러를 돌파한 가장 빠른 ETF가 되어 데뷔 후 단 4개월 만에 해당 마일스톤에 도달했다. 이러한 급속한 성장은 광범위한 기술 포트폴리오보다 AI 인프라에 대한 특화되고 테마 중심의 노출에 대한 투자자들의 강한 수요를 시사한다.

NCLD는 AI 워크로드를 지원하는 컴퓨팅 백본에 초점을 맞추며, GPU-as-a-Service(GPUaaS) 제공업체, AI 전용 클라우드 플랫폼 및 데이터 센터 운영자를 대상으로 한다. 이 펀드는 Nebius Group(NASDAQ:NBIS)이 자산의 30.8%를 차지하고 CoreWeave Inc(NASDAQ:CRWV)가 27.3%를 차지할 정도로 비중이 집중되어 있다. 또한 IREN Ltd(NASDAQ:IREN), Terawulf Inc(NASDAQ:WULF), Applied Digital Corp(NASDAQ:APLD), Core Scientific Inc(NASDAQ:CORZ) 등도 주요 보유 종목으로 포함되어 있어, AI 컴퓨팅 수요 가속화에 따라 대체 클라우드 제공업체에 대한 의존도가 커지고 있음을 반영한다.

LYTE는 또 다른 중요한 계층인 포토닉스와 광네트워킹을 다룬다. AI 클러스터가 확장됨에 따라 전통적인 구리 연결에서 더 빠르고 효율적으로 데이터를 전송하는 광 인터커넥트로의 전환이 필수적이 되고 있다. LYTE의 상위 보유 종목에는 Lumentum Holdings Inc(NASDAQ:LITE), Coherent Corp(NYSE:COHR), Ciena Corp(NYSE:CIEN), Fabrinet(NYSE:FN), Applied Optoelectronics Inc(NASDAQ:AAOI)가 포함되며, 몇몇 중국 광네트워킹 기업들도 함께 편입되어 있다.

두 펀드의 출시는 라운드힐의 AI 인프라 여러 계층에 걸친 입지를 넓힌다. DRAM이 AI 수요로 혜택을 보는 메모리 칩 제조사에 집중했던 반면, NCLD는 컴퓨팅 용량 제공업체로 초점을 옮겼고, LYTE는 GPU와 서버 간 데이터를 이동시키는 네트워킹 기술을 목표로 한다.

라운드힐 CEO 데이브 마자(Dave Mazza)는 "DRAM은 투자자들이 광범위한 기술 펀드가 아닌 AI 인프라 거래에 대한 정밀한 노출을 원한다는 것을 입증했다. NCLD와 LYTE는 컴퓨팅을 제공하는 뉴클라우드와 빛의 속도로 데이터를 이동시키는 포토닉스 회사라는 AI 구축의 두 가지 핵심 계층으로 그 접근 방식을 확장한다"라고 말했다.

이번 출시들은 ETF 발행사들이 AI 가치 사슬을 투자 가능한 테마로 세분화하는 더 넓은 산업 트렌드를 반영한다. DRAM의 급속한 자산 성장을 검증 자료로 삼아, 라운드힐은 구축 작업이 계속됨에 따라 AI 인프라 생태계의 점점 더 특화된 부분에 대한 투자자 수요를 포착하기 위해 자신을 positioning하고 있다.