ORACLE CORP, 10-Q 분기보고서 제출

사업 개요

오라클은 기업 정보 기술(IT) 프레임워크를 구축, 실행 및 지원하기 위한 제품과 서비스를 제공합니다. 당사의 제품과 서비스에는 임베디드 AI 기반 자동화 및 분석, 생성형 AI 기능을 통합하고 이를 통해 향상된 엔터프라이즈 애플리케이션 및 인프라 오퍼링을 포함합니다. 이러한 오퍼링은 다양하고 상호 운용 가능한 IT 배포 모델을 통해 전 세계적으로 제공됩니다. 이러한 모델에는 클라우드 기반, 온프레미스 및 하이브리드 배포가 포함됩니다. 당사는 고객이 오라클 애플리케이션 및 인프라 기술을 언제, 어떻게 배포할지 선택하고 유연성을 가질 수 있도록 합니다. 전 세계 영업 조직과 오라클 파트너 네트워크를 통해 당사는 다양한 규모와 산업의 기업, 정부 기관, 교육 기관 및 재판매업체를 포함한 전 세계 고객에게 판매합니다.

당사는 클라우드 및 소프트웨어, 하드웨어, 서비스라는 세 가지 사업을 운영하며, 각각 단일 운영 부문으로 구성됩니다. 본 Item 2 경영진 재무 상태 및 운영 결과에 대한 논의(Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations)의 일부로 제시된 설명과 이 분기 보고서의 다른 곳에 포함된 압축 결합 재무제표 주석 중 Note 9에 포함된 정보는 당사 사업 및 운영 부문과 관련된 추가 정보를 제공하며, 당사 최고 의사 결정자(CODM)인 최고경영자(CEO)들과 최고기술책임자(CTO)가 운영 결과를 어떻게 평가하고 자원을 배분하는지와 일치합니다.

클라우드 및 소프트웨어 사업

당사의 클라우드 및 소프트웨어 사업은 지난 네 분기 기준 총 수익의 88%를 차지했으며, 클라우드 및 소프트웨어 오퍼링을 통해 광범위한 엔터프라이즈 애플리케이션 및 인프라 기술을 마케팅, 판매 및 제공합니다. 클라우드 및 소프트웨어 사업에 포함된 수익원은 다음과 같습니다.

• 클라우드 수익: 오라클이 개발하고, 미정형 업데이트 및 개선을 제공하고, 배포하며, 호스팅하고, 관리하고, 지원하는 클라우드 기반 배포 모델을 통해 고객에게 오라클 클라우드 애플리케이션 및 인프라 기술에 대한 접근 권한을 제공하는 데서 발생합니다. 고객은 명시된 기간 동안 당사와 구독 계약을 체결하여 해당 기술에 접근합니다. 오라클 클라우드 애플리케이션과 오라클 클라우드 인프라(합쳐서 오라클 클라우드) 계약은 일반적으로 다음 사항을 포함합니다: 1년에서 5년의 기간; 고객의 선택에 따라 갱신됨; 클라우드 계약의 계약 기간 동안 균등하게 인식되거나, 사용량 모델 계약의 경우 시간이 지남에 따라 클라우드 서비스가 소비되는 시점에 인식됨.

• 소프트웨어 수익: 다음을 포함함

o 소프트웨어 라이선스 수익: 오라클 애플리케이션, 오라클 데이터베이스, 오라클 미들웨어 및 자바 등 당사의 소프트웨어 제품을 클라우드 기반, 온프레미스 또는 기타 IT 환경에서 고객이 배포하도록 라이선싱하는 데서 발생합니다. 당사 소프트웨어 라이선스 거래는 일반적으로 영구적인 성격을 가지며, 소프트웨어가 고객에게 다운로드 및 사용을 위해 제공되는 시점에 일괄적으로 수익으로 인식됩니다. 개별 소프트웨어 라이선스에 대한 사용량 기반 로열티 arrangement에서의 수익은 소프트웨어 최종 사용자가 사용하는 시점에 인식됩니다. 몇몇 대규모 소프트웨어 라이선스 거래의 타이밍은 소프트웨어 라이선스 거래의 수익 인식 시점이 특정 시점이라는 특성 때문에 분기별 소프트웨어 라이선스 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어 라이선스 고객은 아래에 더 자세히 설명되어 있듯이 소프트웨어 지원 계약을 구매하고 갱신할 수 있는 옵션이 있습니다.

o 소프트웨어 지원 수익: 오라클 애플리케이션 및 인프라 소프트웨어 라이선스 구매와 관련하여 지원 서비스 구매를 선택한 고객에게 오라클 소프트웨어 지원 서비스를 제공하는 데서 발생합니다. 대부분의 소프트웨어 지원 고객은 기술 지원 서비스의 혜택과 현재 소프트웨어 지원 고객이 받을 권리가 있는 미정형 업데이트 및 개선 사항의 정기적 발행을 계속 받기 위해 계약 만료 시 지원 계약을 갱신합니다.

소프트웨어 지원 계약은 일반적으로 다음과 같습니다: 고객이 소프트웨어 라이선스를 구매하는 데 지불한 순 수수료의 비율로 가격 책정됨; 지원 서비스가 수행되기 전에 선금으로 청구됨; 고객의 선택에 따라 갱신됨; 지원 서비스가 제공되는 계약 기간(일반적으로 1년) 동안 균등하게 수익으로 인식됨.

고객이 오라클 애플리케이션 및 인프라 기술을 언제, 어떻게 배포할지 선택하고 유연성을 제공하는 것은 당사 기업 전략의 중요한 요소입니다. 최근 기간 동안 오라클 클라우드를 통해 제공되는 당사의 애플리케이션 및 인프라 기술에 대한 고객 수요가 증가했습니다. 고객 수요에 대응하고 고객 선택권을 가능하게 하기 위해 당사는 고객이 기존 워크로드를 위해 오라클 클라우드에 새로운 배포를 위해 애플리케이션 및 인프라 소프트웨어 라이선스와 관련 소프트웨어 지원을 전환하고, 마이그레이션하며 확장할 수 있는 특정 프로그램을 보유하고 있습니다. 총 수익 대비 클라우드 수익의 비중이 증가했으며 이러한 추세가 지속될 것으로 예상합니다. 클라우드 수익은 2026년 및 2025년 8월 31일 종료 3개월 기간 동안 각각 총 수익의 60%와 48%를 차지했습니다.

당사 클라우드 및 소프트웨어 사업의 수익 성장에는 일반 경제 및 비즈니스 조건의 강세, 인플레이션, 관세 및 무역 정책, 지정학적 조건 및 기타 거시경제 요인이 고객 수요에 미치는 영향, 정부의 예산 제약, 당사의 오퍼링에 대한 전략 및 경쟁적 위치, 고객 만족도, 고객 계약 기반 내 클라우드 및 소프트웨어 지원 고객 계약의 지속적인 갱신, 대부분의 고객이 라이선스 구매와 관련하여 소프트웨어 지원 계약을 계속 구매하는 것, 라이선스 판매와 관련하여 판매되는 소프트웨어 지원 계약의 가격, 클라우드 서비스 및 라이선스의 판매 가격, 금액 및 물량, 기존 및 잠재적 고객 수요를 충족하기 위해 오라클 클라우드 용량 요구사항을 관리할 수 있는 능력, 그리고 외환 환율 변동 등 많은 요인의 영향을 받습니다.

상환율 기준으로, 당사는 다음과 같은 이유로 총 클라우드 및 소프트웨어 수익이 일반적으로 지속적으로 증가할 것으로 예상합니다.

• 클라우드 오퍼링의 예상 성장; 및

• 소프트웨어 오퍼링에 대한 지속적인 수요.