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Generative AI workloads are fundamentally reshaping data-center Ethernet switching architecture, driving demand for higher radix and all-to-all fabric designs.

GPU cluster interconnect patterns force network vendors to re-architect switches for ultra-low latency and full-mesh topologies—a major capex driver for infrastructure vendors.

업계 전문지Slicast · 2026년 9월 20일 10:53 UTC · 글로벌 · 출처: The Next Platform

중요도 55

GenAI 부상이 이더넷 스위치 및 라우터 시장에서 사상 최고의 성장을 주도하고 있습니다. IDC 데이터가 집계된 최신 분기인 2026년 2분기에 스위치 매출은 43.4% 증가하여 189억 1천만 달러에 도달했으며, 1분기 대비 23.1% 순차 성장을 기록했습니다. 라우터 시장은 라우팅 기능이 이더넷 스위치 ASIC으로 이전되면서 10년 이상 압박을 받아왔음에도 불구하고 22.8% 증가하여 45억 1천만 달러에 도달했으며, 순차 기준 20.1% 증가했습니다. 이는 하이퍼스케일러와 달리 맞춤형 라우팅 소프트웨어를 구축할 수 없는 서비스 제공자, 통신사, 클라우드 운영자들이 주도했습니다. Cisco Systems, Juniper Networks, Huawei Technology, Nokia, Ericsson 등의 라우터 벤더들은 데이터센터와 외부 네트워크 간의 엔터프라이즈 연결에서 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다.

현재 이더넷 스위치 매출은 사상 최고 수준을 기록하고 있으며, 이는 데이터센터의 GenAI 시스템뿐만 아니라 이러한 시스템에 공급하는 엣지 및 캠퍼스 네트워크의 필수 업그레이드에 의해 촉발되고 있습니다. IDC의 공개 데이터셋은 2013년 3분기까지만 거슬러 올라가므로 장기적 역사적 관점이 제한적이지만, 현재의 추세는 2020-2022년 팬데믹 시기의 눈에 띄는 영향과 현재의 GenAI 물결을 반영합니다.

2026년 2분기 Cisco의 전체 이더넷 매출은 36.2% 증가하여 54억 3천만 달러에 도달했으나, Nvidia가 성장 급증을 주도했습니다. Nvidia는 지배적인 GenAI 시스템 사업과 DGX 서버 노드 및 NVL72 랙스케일 시스템을 확장하는 Spectrum-X 스위치의 높은 부착률을 통해 2.8배 확대했습니다. Nvidia의 38억 6천만 달러 이더넷 스위치 매출은 37.6% 증가하여 25억 3천만 달러에 도달한 라이벌 Arista Networks를 압도했습니다. Juniper Networks 인수로 강화된 Hewlett Packard Enterprise는 Aruba 브랜드 하에서 상당 부분이 무선에 집중했음에도 불구하고 이더넷 사업이 6.1% 증가하여 11억 5천만 달러에 도달했습니다. Huawei Technology는 28.6% 증가한 15억 5천만 달러 매출로 HPE를 앞질렀습니다. 원설계제조업체(ODM)들은 집합적으로 35억 6천만 달러 매출을 창출한 것으로 추정되며 전년 동기 대비 2.43배 증가했으나, IDC는 집합 ODM 수치 발표를 중단했습니다.

데이터센터 이더넷 스위칭은 핵심 시장 부문을 구성합니다. 2분기에 데이터센터 이더넷 스위치 매출은 총 123억 달러로, 전년 동기 대비 64.5% 증가, 순차 기준 23% 증가했으며, 전체 이더넷 스위치 매출의 65.1%를 차지했습니다. 약 1억 2천 9백 50만 개 포트가 데이터센터 시장에 판매되었으며, 주로 확장형 배포용으로 전체 포트의 42.8%를 차지했음에도 불구하고 매출의 65%를 창출했습니다.

고속 스위치 포트가 데이터센터 배포를 지배하고 있습니다. 800 Gb/초 스위치 판매는 전년 동기 대비 6.1배 증가하여 50억 7천만 달러에 도달했으며, 순차 기준 41.5% 증가했습니다. 이는 데이터센터에만 초점을 맞추고 있으며 GenAI 채택이 폭발적으로 증가하고 있습니다. IDC 데이터에 따르면 데이터센터 배포에서 800 Gb/초 포트 점유율은 2026년 1분기의 35.9%에서 2분기의 41.2%로 증가했으며, 추정 출하량은 3천 5백 30만 개에서 5천 4백 30만 개 포트로 증가했습니다. 부품 부족에도 불구하고 하이퍼스케일러들의 적극적인 협상으로 포트당 비용이 감소하고 있으며, 벤더들은 판매량을 통해 수익을 보전하고 있습니다. 200 Gb/초 또는 400 Gb/초 포트를 갖춘 스위치는 대부분 데이터센터 전용이며 71.6% 증가하여 63억 5천만 달러에 도달했으며, 약 3천 5백 80만 개 포트가 판매된 것으로 추정됩니다. 51.2 Tb/초 및 102.4 Tb/초 용량의 ASIC이 시장에 출시되면서 기계당 포트 수가 계속 증가하고 있으며, 더 높은 기수 및 대역폭 요구를 주도하고 있습니다. 1.6 Tb/초 스위치는 고급 GenAI 시스템을 위한 대량 생산에 접근 중이며, UALink 및 ESUN 프로토콜을 포함한 새로운 저지연 대안들이 Nvidia의 NVLink/NVSwitch 지배에 도전하고 있습니다.

데이터센터별 경쟁에서 Nvidia는 이더넷 스위치 판매를 거의 3배로 늘렸으며 ODM 성장을 상당히 앞질렀습니다. HPE는 2.1배 성장을 달성했으나 3억 4천 5백만 달러에 불과했으며, 이는 Nvidia의 데이터센터 이더넷 매출의 10분의 1 미만입니다. Cisco는 데이터센터 이더넷 판매를 77.3% 확대하여 22억 4천만 달러에 도달했으며, 이는 하이퍼스케일러가 ODM을 통해 자체 스위치를 구축하기 위한 Silicon One ASIC 판매 수익을 제외한 것입니다. Arista Networks는 37.9% 성장으로 23억 달러에 도달하여 Cisco보다 약간 더 컸습니다.

GenAI 및 고가의 GPU 탑재 노드, 그리고 통합 스케일업 네트워크가 있는 랙스케일 시스템(IDC 이더넷 스위치 데이터에 포함되지 않음)으로 주도되는 빠르게 확장하는 서버 시장은 이제야 광범위한 스위치 시장을 의미 있게 상승시키기 시작하고 있습니다. 2026년 2분기 서버 코어 대 고속 스위치 포트의 2.8배 비율은 기업들이 컴퓨팅에 비해 네트워킹에 체계적으로 과소 투자하고 있음을 시사하며, 이는 차선의 서버 활용과 흔히 연관된 오래된 패턴입니다.

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