QTS data centers가 2026년 자산담보부채권(ABS II notes) 재융자를 위해 Fitch 예상 등급을 확보했다.

QTS는 미국의 4개 주요 시장 자산에 의해 뒷받침되는 새로운 담보부 데이터 센터 수익 기한부 채권 발행을 추진 중입니다. Fitch Ratings는 담보부 데이터 센터 수익 기한부 채권 Series 2026-8부터 Series 2026-11까지에 대해 QTS Issuer ABS II, LLC 및 QTS Co-Issuer ABS II, LLC에 예상 신용등급 및 전망을 부여했습니다. 제안된 발행은 Fitch가 총 $3.73 billion이라고 밝힌 수십억 달러 규모의 신탁 구조에 추가됩니다.

이 발행은 2025년과 2026년에 진행된 A-2 및 B 채권 판매(총 $2.705 billion)에 이어지는 것입니다. 새로운 채권의 수익금은 기존 채무를 재조달하고 적립금과 예상되는 제3자 수수료를 충당하며 일반 기업 목적을 지원하는 데 사용될 예정입니다. 거래는 자산 등급 결정일(ARD)을 기준으로 구조화되며, 그 이후 초과 현금흐름으로부터 가속 상각됩니다. 거래에는 또한 ARD 이후 특정 임차인의 임대차 종료 또는 갱신 불가 조건 하에서 관리자가 매각을 추진하도록 요구하는 의무적 청산 메커니즘이 포함되어 있습니다.

포트폴리오는 Quality Technology Services ABS II Manager, LLC가 운영하고 있으며, 이는 Kansas주 Overland Park에 본사를 둔 데이터 센터 개발 및 운영 회사인 QualityTech, LP (QTS)의 계열사입니다. QTS는 90개 이상의 시설에서 2.7기가와트 이상의 중요한 IT 부하 용량을 운영합니다. 뒷받침하는 자산은 Phoenix, Richmond, Northern Virginia, Dallas-Fort Worth에 위치하고 있으며, 이들은 미국 최대 규모이면서 가장 빠르게 성장 중인 데이터 센터 시장들입니다. Fitch의 예상 상환 분석에 따르면 이 거래는 자산의 가정된 25년 유용 수명 내에서 스트레스 시나리오 하에서 완전히 상환될 수 있습니다.