Cloudflare는 AI 관련 고객 지출로 인한 예상을 초과하는 실적 발표 이후 재무 전망을 상향 조정했다.

클라우드플레어의 주가는 클라우드 서비스 기업이 연간 전망을 상향 조정한 후 금요일 사전거래에서 16% 급등했으며, 이는 AI 인프라에 대한 엔터프라이즈 지출 가속화가 자사의 네트워킹 및 보안 제품에 대한 수요를 견인할 것이라는 신뢰를 나타내고 있습니다.

회사는 이제 연간 매출을 $2.86억~$2.87억 범위로 예상하며, 이는 이전 지침인 $2.805억~$2.813억에서 상향 조정된 것입니다. 또한 조정 주당순이익(EPS) 지침을 $1.25~$1.26 범위로 상향 조정했으며, 이전 추정치인 $1.19~$1.20에서 개선되었습니다.

이 결과는 AI 도입이 칩 제조사를 넘어 AI 애플리케이션 개발 및 배포를 지원하는 인프라 및 소프트웨어 공급자에 대한 수요를 견인하는 광범위한 변화를 강조합니다. 클라우드플레어의 전망 상향 조정은 Amazon.com이 4년 이상 최고의 클라우드 성장을 보고한 직후에 발표되었으며, 회사는 올해 모든 고객 수요를 충족할 충분한 용량이 부족하다고 지적했습니다.

클라우드플레어는 2분기에만 약 200만 명의 개발자를 추가했으며, 이는 지난해 같은 기간의 150만 명을 상회합니다. Morgan Stanley 분석가들은 회사의 Workers 개발자 플랫폼을 가장 빠르게 성장하는 부문으로 강조했으며, 사용량 기반 가격 책정으로의 전환이 클라우드플레어가 전망을 상회할 수 있게 위치시킨다고 언급했습니다.

보안은 엔터프라이즈가 AI 기반 애플리케이션 및 워커를 정교한 사이버 위협으로부터 보호하려고 점점 더 추구함에 따라 성장의 또 다른 경로입니다. TD Cowen 분석가들은 클라우드플레어가 "AI가 전개됨에 따라 주도적인 역할을 할 수 있는 좋은 위치에 있다"고 언급했습니다.

주식은 연초 대비 44% 이상 상승했지만, CrowdStrike의 77% 상승률과 Palo Alto Networks의 95% 상승률에는 미치지 못합니다. 약 190배의 순이익 배수를 기록하고 있으며, CrowdStrike의 145배 배수에 비해 프리미엄을 형성하고 있습니다. RBC Capital Markets 분석가들은 클라우드플레어가 "장기~중기에 걸쳐 AI 수익화를 위한 여러 지속 가능한 경로를 보유하고 있다"고 언급하며 이 평가가 정당하다고 주장합니다.