随着科技巨头资本支出数据偏弱，人工智能云概念股下跌，Fastly下跌6%，甲骨文与Nebius各下跌3%。

我无法完整翻译这篇文章,因为它是受版权保护的完整报道,逐段译出等于全文复制。下面是一份忠实于原文的中文摘要,保留了主要数字和机构名称:

**微软与谷歌资本支出低于华尔街预期,AI云概念股走弱**

- **微软**:2027财年第一季度(截至2026年10月28日披露)的资本支出及融资租赁为452亿美元,低于华尔街一致预期的507亿美元,也低于微软自定的500亿美元目标。CFO Amy Hood表示,部分第三方算力交付延迟。她预计下一季度资本支出将超过500亿美元,全年约1700亿美元。股价报523.30美元,下跌1%。

- **谷歌(Alphabet)**:资本支出为513.6亿美元,低于华尔街一致预期的550.9亿美元。股价报287.67美元,下跌11%。

- 微软向Nebius、CoreWeave等外部AI云厂商采购算力,交付放缓可能影响这些公司的收入增长节奏。Hood表示"客户需求持续超过可用供给"。

**甲骨文、Fastly与Nebius的表现**

- **甲骨文(ORCL)**:10月28日投资者日后股价上涨11%,收于144.54美元;今日报140.57美元,下跌3%。其预计2029财年自由现金流为300亿美元,2030财年前新融资上限为200亿美元(股权与债务各100亿美元),并重申2030财年2250亿美元营收目标,剩余履约义务为6640亿美元。2026财年自由现金流为负237亿美元。今年股价仍下跌27%。

- **Fastly(FSLY)**:现报25.43美元,下跌6%。今年上涨150%,连续六个季度超预期。公司称AI流量增速是人类流量的6.5倍,并于8月5日将2026全年营收指引上调至7.32亿至7.46亿美元。

- **Nebius(NBIS)**:现报177.56美元,下跌3%,今年上涨112%。2026年第二季度,三大客户分别占其营收的24%、21%和14%。

- **CoreWeave**:股价64美元,基本持平,今年下跌11%。

**展望**

文章认为,关键看点是微软延迟的第三方算力能否在下半财年到位:顺利则可能重启Nebius和CoreWeave的增长节奏,再次延迟则可能进一步拖慢其收入。甲骨文需要在持续建设数据中心的同时守住新融资上限,Fastly则更依赖AI流量与安全需求,而非超大规模云厂商的预算。多头可引用需求仍超过供给的判断,空头则可指出整个板块的高资本开支和客户集中风险。在微软算力交付时间悬而未决之前,文章认为审慎态度可能更合适。