AWS CEO Matt Garman는 AI 추론이 최종 규모의 1% 미만에 머물러 있다고 말했다.
AWS CEO 맷 가먼은 AI 붐이 아직 시작 단계의 첫 몇 분에 불과하다고 본다. 그는 현재 AI 추론이 궁극적으로 도달할 규모의 1% 미만에 머물러 있다고 말한다.
연간 약 1,690~1,700억 달러 규모로 운영되고 있는 클라우드 사업의 수장이 내놓은 발언치고는 놀라운 주장이다. 수요의 대부분이 아직 앞에 있다는 관점이기 때문이다.
**가먼이 실제로 말한 내용**
가먼은 2026년 11월 10일 인터뷰에서 이같이 말했다. 그의 핵심 주장은 AI 추론에 관한 것이었다. 추론은 학습을 마친 모델이 질문에 답하고, 코드를 작성하고, 과업을 수행하는 단계를 가리킨다.
2026년 10월 말 자료에 따르면 추론은 이미 AWS AI 매출의 절반을 넘는다. 즉 모델을 구동하는 일이 모델을 만드는 일보다 AWS에 더 많은 돈을 벌어주고 있다.
가먼은 또한 추론 비용이 계속 떨어지는 가격 역학을 설명했다. 추론 비용이 50% 하락할 때마다 사용량은 크게 증가한다는 것이다.
**자신감의 근거가 되는 수치**
AWS는 전년 대비 37% 성장하고 있다. AI 관련 사업 부문은 규모는 작지만 빠르게 성장하고 있다. AWS의 AI 매출 런레이트는 150억~250억 달러 수준에 이를 것으로 전망된다.
더 의미 있는 지표는 수주잔고일 수 있다. 2026년 9월 30일 기준 AWS의 장기 수주잔고는 약 5,780억 달러로 보고되었다. 이는 계약은 체결되었으나 아직 이행되지 않은 미래 사업이다.
가먼의 장기 목표는 이보다 더 크다. 그는 AWS의 연간 매출이 5~10년 안에 1조 달러에 이를 수 있다고 전망한다.
**병목은 물리적 자원에 있다**
제약 요인은 수요가 아니라 공급이다.
AWS는 약 14초마다 AI 가속기를 한 대씩 설치하고 있다. 그러나 전력, 데이터센터 공간, 칩 부족으로 인해 설비 용량은 여전히 제한되어 있다. 이러한 제약은 향후 2년 정도 지속될 것으로 예상된다.
가먼은 또한 AWS가 외부 판매를 계획하고 있는 자체 AI 칩 트레이니엄을 언급했다.
**AWS가 고객 구성을 중시하는 이유**
가먼은 AWS의 폭넓은 고객 기반을 경쟁 우위로 강조했다. 회사는 수많은 기업과 스타트업에 서비스를 제공하고 있다. 그는 이를 특정 분야에 더 집중된 경쟁 클라우드 사업자들과 대비했다.
가먼은 추론을 미래 디지털 인프라의 기초적인 "레고 블록"에 비유했다. 이는 새로운 과업 지향 AI 에이전트를 가능하게 하는 데 핵심적인 요소라는 것이다. 에이전트는 단순히 프롬프트에 응답하는 데 그치지 않고 행동을 취할 수 있는 소프트웨어를 말한다.
가먼에 따르면 AWS는 인프라 구축과 함께 AI 안전 조치에도 투자하고 있다.
**클라우드 시장에 주는 의미**
추론이 궁극적 규모의 1% 미만에 머물러 있다는 것이 사실이라면, 가먼은 고객, 경쟁사, 주주들에게 오늘날의 지출 급증이 정점이 아니라 선행 투자라는 메시지를 전하고 있는 셈이다. 가격 하락이 더 많은 사용을 끌어내고 있고, 대규모 수주잔고가 이미 확보되어 있으며, AWS는 하드웨어를 충분히 빠르게 설치하지 못하고 있다.
공급 제약은 양날의 검이다. 전력과 칩 부족은 단기적으로 가격을 지지한다. 동시에 AWS가 2년 정도 동안 자신이 보고 있는 모든 수요를 흡수하지 못할 수도 있다는 뜻이기도 하다.
앞으로 주목할 지표는 꽤 구체적이다. AI 매출 런레이트가 예상 범위인 150억~250억 달러의 상단에 도달할지 하단에 머무를지 지켜볼 필요가 있다. 약 5,780억 달러의 수주잔고가 계속 늘어나는지도 확인해야 한다. 그리고 전력 및 칩 부족 사태가 AWS가 예상한 일정대로 완화되는지도 살펴봐야 한다.
1조 달러 목표는 어디까지나 전망이며 보장이 아니고, 그 기간도 5~10년이라는 폭을 가진다. 그럼에도 가먼은 분명한 기준점을 제시했다. AWS는 자신이 대비하고 있는 추론 시장이 압도적으로 아직 미래에 있다고 믿고 있다.
*공지: 이 기사는 디에고 알메이다 로페즈가 편집했습니다. 콘텐츠 제작 및 검토 방식에 대한 자세한 내용은 편집 정책을 참고하십시오.*