Vistra 提交 8-K：重大事件

第1.01项。签订重大最终协议。

2026年4月22日，Vistra Corp.（一家特拉华州公司，以下简称“本公司”或“Vistra”）的间接全资子公司Vistra Operations Company LLC（“Vistra Operations”或“发行人”）完成了其此前宣布的私募发行（“发行”），发行总额为40亿美元的发行人高级债券，包括：5亿美元的发行人2028年到期的4.550%高级债券（“2028年债券”）、10亿美元的发行人2031年到期的5.000%高级债券（“2031年债券”）、10亿美元的发行人2033年到期的5.250%高级债券（“2033年债券”）以及15亿美元的发行人2036年到期的5.550%高级债券（“2036年债券”，与2028年债券、2031年债券和2033年债券合称“债券”）。债券的销售未根据经修订的1933年《证券法》（“《证券法》”）进行注册，且债券是根据《证券法》第144A条向合理相信为合格机构购买者的人员以私募方式出售，并在美国境外向非美国人士在符合《证券法》S条例规定的情况下出售。

债券是根据发行人与受托人Wilmington Trust, National Association（“受托人”）于2026年4月22日签署的信托契约（“基础信托契约”）发行的，并由发行人与某些作为子公司担保人的发行人直接或间接子公司（统称“子公司担保人”）及受托人于同日签署的第一份补充信托契约（“第一份补充信托契约”，连同基础信托契约及不时签署的其他补充信托契约，统称“信托契约”）予以补充。信托契约规定，由子公司担保人以及未来成为子公司担保人的发行人的子公司，对债券和信托契约下到期应付的本金、任何溢价、利息及其他所有款项进行全额且无条件的担保。

作为发行和销售债券的相关事项，发行人、本公司、作为初始购买者代表的Citigroup Global Markets Inc.、Credit Agricole Securities (USA) Inc.、J.P. Morgan Securities LLC、RBC Capital Markets, LLC和Scotia Capital (USA) Inc.，以及子公司担保人签署了一份登记权协议（“登记权协议”），根据该协议，发行人同意在发行完成后的指定时间内，使用商业上合理的努力促使（i）向美国证券交易委员会提交适当登记表格上的登记声明，以便发行人将每一系列债券及子公司担保品交换为新注册的债券（“交换债券”），其条款与债券基本相似（但交换债券不受转让限制，且在登记违约时不会导致年利率增加，并预计将由Vistra无条件地以高级无担保方式提供担保）；或（ii）在特定情况下，就每一系列债券及相关担保品的转售进行货架登记。

发行人从债券销售中获得的净收益约为39.7亿美元，已扣除费用和开支，包括初始购买者的佣金和原始发行折扣。本公司已使用（或将视情况使用）发行的净收益，加上手头现金，（i）用于支付或赎回现有债务，包括本公司2027年2月到期的优先票据和定期贷款B-3融资工具，（ii）用于一般公司用途和/或（iii）支付与发行相关的费用和开支。

债券自2026年4月22日起计息，2028年债券的年息率为4.550%，2031年债券的年息率为5.000%，2033年债券的年息率为5.250%，2036年债券的年息率为5.550%。债券的利息由发行人于每年4月30日和10月30日支付，自2026年10月30日开始。2028年债券将于2028年10月30日到期，2031年债券将于2031年4月30日到期，2033年债券将于2033年4月30日到期，2036年债券将于2036年4月30日到期。

发行人可随时赎回全部或部分2028年债券，在2031年3月30日之前可赎回全部或部分2031年债券，在2033年2月28日之前可赎回全部或部分2033年债券，以及在2036年1月30日之前可赎回全部或部分2036年债券，赎回价格等于以下两者中的较大值：(i)(x) 被赎回债券的总本金金额的100%，加上清偿溢价和截至但不包括赎回日的应计未付利息（如有），减去(x) 截至赎回日的应计未付利息（如有）；以及(ii) 被赎回债券本金金额的100%，在上述两种情况下，均加上截至但不包括赎回日的应计未付利息。此外，发行人可在2031年3月30日或之后赎回全部或部分2031年债券，在2033年2月28日或之后赎回全部或部分2033年债券，以及在2036年1月30日或之后赎回全部或部分2036年债券，赎回价格等于被赎回债券总本金金额的100%，加上截至但不包括相关赎回日的应计未付利息。

在(i)发生控制权变更和(ii)适用债券的评级在控制权变更后60天内被至少两家穆迪投资者服务公司Inc.、标准普尔金融服务有限责任公司或惠誉评级有限公司降级至投资级别以下，或评级被撤销的情况下，发行人将被要求提出回购要约，以相当于回购债券总本金金额101%的现金价格回购全部或部分未偿还债券，加上截至但不包括回购日的应计未付利息，但需受相关记录日期持有人收取相关付息日应付利息的权利约束。

此外，如果发行人合理确定，由于任何一系列债券（单独考虑或与其它债务一起考虑）作为原始发行的一部分发行给了一个或多个《1986年国内税收法典》（经修订，“税法典”）第7701(a)(51)(B)节定义的“指定外国实体”，致使发行人或其任何附属公司无法利用或无权主张税法典第38节允许的任何税收抵免，发行人可以（但无义务）以相当于回购债券总本金金额101%的现金价格，全额（但不部分）回购适用的债券系列，加上截至但不包括回购日的应计未付利息，但需受相关记录日期持有人收取相关付息日应付利息的权利约束。

信托契约包含某些契约和限制，包括但不限于限制发行人及其子公司（如适用）设立某些留置权、合并或与其他实体合并，以及出售其全部或几乎所有资产的能力。

上述关于信托契约、登记权协议和债券的描述并不声称是完整的，并且完全通过引用基础信托契约（经第一份补充信托契约补充）以及债券格式加以限定，副本作为本当前报告的附件4.1、4.2、4.3、4.4、4.5、4.6、4.7、4.8、4.9、4.10和4.11提交，并通过引用并入本文。

第2.03项。注册人产生直接财务义务或表外安排下的义务。

本当前报告第1.01项中关于本公司在发行下直接财务义务的信息通过引用并入本文。