交易员涌向从AI数据中心支出中获益的股票，因为超大规模云计算公司在基础设施项目中部署600亿美元支出。

科技史上最大规模的建设正在进行中，交易员们也在相应地下注。与AI数据中心建设相关的股票正在飙升，因为超大规模云服务商集体预测2026年的合并资本支出将在6000亿至6300亿美元之间，其中约75%的预算专项用于AI相关基础设施。这些修订后的支出预测相比之前的预测有了显著上升。

当亚马逊计划投资约2000亿美元，谷歌指引约1750亿至1850亿美元时，在这场淘金热中销售"铁锹"的公司往往表现特别出色。制造防止数据中心过热所需的电源和冷却系统的Vertiv一直是最大的赢家，其股票年初至今涨幅超过70%。该公司报告订单增长252%，积压订单达150亿美元，并将2026年收入指引提高至135亿至140亿美元，调整后每股收益预计为6.30美元至6.40美元。

需求激增的主要原因来自行业向高密度服务器机架的转变，这种机架能在更少的空间内集成更多的计算能力——但代价是产生大量的热量。先进的冷却系统已不再是可选项。其他吸引交易员关注的主要数据中心股票包括Digital Realty（市值约660亿美元）和Equinix（约1000亿美元）。在硬件方面，英伟达市值约为5万亿美元，而戴尔约为2520亿美元。

AI数据中心预计到2026年将消耗全球内存芯片的70%。美光和台积电等公司正处于这波需求浪潮的直接路径上，制造支持AI工作负载的内存和处理器。韩国宣布计划在半导体和AI数据中心方面投资超过1万亿美元，仅此公告就使Vertiv等供应商的股价上升约7%。

超大规模云服务商的承诺支出水平为其供应商提供了多年的收入可见性。Vertiv的150亿美元积压订单按其当前指引范围大约相当于整整一年的收入。然而，集中风险是真实的。亚马逊和谷歌单独就占据了预计资本支出的3750亿至3850亿美元。随着AI数据中心预计将消耗全球内存芯片的70%，芯片制造业的任何中断都可能同时延缓数据中心建设时间并推高元器件成本。投资这一主题的投资者必须像关注财报一样密切关注台积电的产能扩张计划和美中贸易动态。