Q1服务器和存储组件同比增长62%，显示AI基础设施扩建的加速需求。

根据Dell'Oro的数据，Q1服务器和存储组件市场同比增长62%，受到加速器、高带宽内存（HBM）和网络接口卡（NIC）需求激增的驱动，支撑了AI基础设施堆栈的创纪录扩展。

"AI加速器市场由英伟达（NVIDIA）Blackwell GPU平台的强劲采用以及主要云服务提供商持续推出定制加速器所引领，"Dell'Oro分析师Baron Fung表示。"我们估计Blackwell已经超过了该公司在该季度高端GPU出货量的约50%，这进而促进了数据中心内网络、存储和基础设施的升级。"

"与此同时，定制芯片继续获得关注，超大规模云提供商扩大了针对大型基础模型训练和推理的定制加速器部署，"Fung补充道。"除了AI特定硬件外，CPU、内存、存储驱动器和NIC等通用组件在2025年初也实现了有意义的增长。这部分是由主流企业服务器需求的复苏，以及在预期的90天互惠关税暂停到期前的库存建设和组件价格上涨推动的。"

尽管存在关税相关的不确定性，服务器和存储系统组件市场预计在2025年增长超过50%。在HBM市场中，海力士（Hynix）以64%的收入份额领先，其次是三星和美光。ARM CPU现在占据服务器市场的25%，由英伟达GB200 Blackwell的推出和超大规模云提供商的定制部署驱动。由于AI集群中以太网适配器的强劲部署，智能NIC和DPU收入增长了71%。