Talen Energy 提交 8-K：重大事件

第2.02项。经营业绩和财务状况。

2026年5月5日，Talen Energy Corporation（“Talen”）通过新闻稿公布了其2026年第一季度财务和经营业绩。本8-K表格当前报告（本“报告”）作为附件99.1提供了一份收益公告副本。

本报告第2.02项及本报告的附件99.1中提供的信息系提供供参考之用，不应被视为根据经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第18条目的而“存档”，亦不受该条规定的责任约束。本报告第2.02项及本报告的附件99.1中的信息不得通过引用并入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》编制的任何注册声明或其他文件中。

收益公告亮点

▪ 第一季度GAAP净利润为6,300万美元。

▪ 第一季度调整后EBITDA为4.73亿美元，调整后自由现金流为3.5亿美元。

▪ 重申2026年调整后EBITDA和调整后自由现金流指导区间分别为17.5亿美元至20.5亿美元和9.8亿美元至11.8亿美元。

▪ 与Energy Capital Partners（“ECP”）签署最终协议，收购位于印第安纳州的劳伦斯堡发电厂（“Lawrenceburg”），以及位于俄亥俄州的沃特福德能源中心（“Waterford”）和达比发电站（“Darby”）（统称“基石收购”）。

▪ 筹集40亿美元资金用于资助基石收购并赎回12亿美元的8.625%高级担保票据。

▪ 预计由于赎回8.625%高级担保票据，每年利息节省总额超过4,000万美元。

休斯顿，2026年5月5日 – 领先的独立电力生产商Talen Energy Corporation（“Talen”，“公司”，“我们”或“我们的”）（NASDAQ: TLN ）今日公布了其2026年第一季度财务结果及其他亮点。

“Talen年初表现强劲，今天我们公布第一季度业绩，调整后EBITDA为4.73亿美元，调整后自由现金流为3.5亿美元。我们继续推进基石收购并于四月获得融资。在本季度，我们在股份回购计划下以1亿美元回购了30万股股票，截至2028年底剩余额度为19亿美元。鉴于强劲的第一季度业绩，在关闭基石收购之前，我们重申2026年的指导目标，”Talen首席执行官Mac McFarland表示。他继续说道：“我们通过飞轮战略继续在多项土地开发和合同增长选项上取得进展。”

经营成果（未经审计）

(a) 总发电量已扣除厂用电消耗（如适用）。与收购和出售的发电设施相关的电量按Talen拥有这些设施的期间列示。

对于截至2026年3月31日的季度，Talen报告GAAP净利润为6,300万美元，调整后EBITDA为4.73亿美元，调整后自由现金流为3.5亿美元。与截至2025年3月31日的三个月相比：

▪ GAAP净利润增加1.98亿美元，主要由于容量收入以及燃料和能源购买净额后的能源和其他收入增加，部分被利息支出和其他财务费用以及所得税费用的增加所抵消。

▪ 调整后EBITDA增加2.73亿美元，主要由于容量收入以及燃料和能源购买净额后的能源和其他收入增加。

▪ 调整后自由现金流增加2.63亿美元，主要由于容量收入以及燃料和能源购买净额后的能源和其他收入增加，部分被更高的现金利息支付所抵消。

详见“非GAAP财务指标”以获取GAAP到非GAAP财务指标的详细信息和对账表。

(a) 不包括基石收购的影响。

基石收购

2026年1月15日，Talen与ECP的关联公司签订了最终合并协议，以购买位于印第安纳州的1,120兆瓦（“MW”）Lawrenceburg资产，以及位于俄亥俄州的875 MW Waterford和456 MW Darby资产。基石收购将大幅扩大Talen在PJM西部市场的业务规模，并为我们的机组组合增加更多高效的基础负荷发电资产。

预计基石收购将于2026年下半年初完成，并取决于满足惯常的交割条件以及来自FERC、印第安纳州公用事业监管委员会和其他监管机构的监管批准。根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期已于2026年3月届满。

融资交易

2026年4月，Talen Energy Supply（“TES”）在不涉及公开发行的私募交易中，按面值发行：(i) 本金总额为15亿美元的2031年到期的6.125%高级无担保票据，利息于每年5月1日和11月1日支付；以及 (ii) 本金总额为25亿美元的2033年到期的6.375%高级无担保票据，利息于每年5月1日和11月1日支付。我们打算使用发行和销售2031年和2033年到期的高级无担保票据所得净收益来资助此前宣布的基石收购，并且我们已经使用部分净收益赎回Talen尚未偿还的2030年到期的8.625%高级担保票据。由于较低的定期利息支付，我们预计每年利息节省总额超过4,000万美元：(i) 由于赎回8.625%高级担保票据，以及 (ii) 由于担保债务比率降低，TLB（注：原文缩写，通常指Taxable Loan Bonds或类似工具，此处保留语境含义）方面。

同样在2026年4月，TES进行了以下预计将与基石收购交割同时生效的融资交易：(i) 收到承诺将其现有循环信贷额度（包括循环信用证额度）从9亿美元增加到13.5亿美元；以及 (ii) 收到承诺将其现有的11亿美元长期信贷额度（LCF）扩大至15亿美元，并将到期日从2027年12月延长至2029年12月。

资产负债表和流动性

我们专注于将净杠杆率保持在低于3.5倍净债务/调整后EBITDA的目标之下。截至2026年3月31日，Talen拥有充足的总可用流动性约19亿美元，由10亿美元的无限制现金和循环信贷额度下的9亿美元可用额度组成。

套期保值活动更新

截至2026年3月31日，包括核电生产税收抵免（PTC）的影响，我们对2026年预期发电量的约85%、2027年的约65%以及2028年的约20%进行了套期保值。Talen的套期保值项目是我们全面风险政策的关键组成部分，支持在保持上行期权的同时增加现金流稳定性的目标。

电话会议

Talen将于2026年5月5日星期二东部时间下午4:30（中部时间下午3:30）举行电话会议。要收听电话会议，请在此处提前注册网络直播。对于通过电话接入会议的参与者，请在开始时间之前在此处注册以获取拨入信息。对于无法参加现场活动的参与者，数字重播将被存档约一年，并可在此处链接的Talen投资者关系网站的Events页面上查看。