随着中国收紧关键材料出口限制，美国与日本加速争夺芯片级矿物供应。

美国和日本正竞相建立关键矿产的新全球供应链，并通过新的政府补贴和行业支持来推动这一倡议。然而，缓慢的政府间谈判和持续的地缘政治争端威胁着削弱其进展。

今年大部分时间里，中国对稀土和其他关键矿产的出口管制给两国的制造商带来了压力，迫使企业应对新的许可要求、延长的交货期以及半导体、电池和国防硬件材料成本的上升。

北京和华盛顿计划在今年11月为期一年的贸易休战到期前讨论延长该协议。如果谈判破裂，可能会促使中国进一步收紧出口限制，从而加深全球供应链的压力。

8月31日，美国国防部宣布向澳大利亚铝业公司（Alcoa Corporation）位于瓦格鲁普（Wagerup）的冶炼厂投资1.74亿美元股权资金，以建设镓生产设施。该项目得到了日本双日株式会社（Sojitz Corporation）和澳大利亚出口融资机构（Export Finance Australia）的支持，旨在每年供应100公吨该金属，用于雷达、导弹防御系统及其他军事装备。

与此同时，美国能源部于8月20日宣布，将通过其关键矿产与能源创新办公室（Office of Critical Minerals and Energy Innovation），投资5亿美元支持七个项目，以扩大美国在关键矿产和材料的加工能力，以及电池制造和回收产能。此举紧随特朗普政府夏季推出的一系列新规和投资计划之后，旨在增加关键矿产供应。

美国和英国的芯片制造商消耗大量稀土和其他关键矿产，他们表示目前仍能获得充足的供应，尽管面临更繁琐的文件工作和更高的价格。许多人预计情况可能会进一步恶化。

“对于那些希望控制供应链某些方面的国家，总是存在挑战，”美国上市公司光组件制造商Lumentum运营副总裁Ian Croston于8月26日在伦敦举行的“从芯片到系统峰会”（Semiconductors to Systems Summit）间隙告诉《亚洲时报》。“我们是否看到了与中国有关的问题？我们一直都有这些问题。我们必须想办法绕过。”

当被问及出口管制是否带来了额外的工作文件和更高成本时，Croston并未否认，只是将其描述为商业活动的一部分。他将出口管制比作英国脱欧以及特朗普政府引入的关税。

他指出，Lumentum已做好应对任何情况的准备，强调此类中断在全球各国政府中很常见，必须随其发生进行管理。

“你始终需要了解你的供应商及其来源，如果是受重视的供应商，你就会知道他们的限制所在以及如何管理业务，”他说，“关键在于减少摩擦。”

Lumentum首席执行官Michael Hurlston在7月初警告称，磷化铟（InP）——一种用于人工智能数据中心激光器的化合物半导体材料——的短缺最终可能比当前内存芯片的挤压更为严重。他表示，Lumentum及其竞争对手Coherent合计无法满足Nvidia及其他超大规模客户的订单需求，后者的订单已从数百个激光器激增至数亿个。

Lumentum的大部分磷化铟衬底来自日本的住友电工（Sumitomo Electric）和JX Advanced Metals，这限制了其直接暴露于中国出口延误的风险。3月份，Nvidia通过分别向Lumentum和Coherent投资20亿美元来巩固供应链，并附带采购承诺及未来产能使用权。

自2025年2月起，北京限制了铟的出口，导致价格从每公斤约250美元飙升至上月的大约805美元。此外，中国在2024年12月禁止向美国出口镓和锗，该措施作为一年期贸易休战的一部分于2025年11月暂停。

这些禁令已将西方仓库价格推高至镓约2,100美元/公斤，锗超过6,000美元/公斤，而中国国内价格分别为约247美元/公斤和3,100美元/公斤。

图片说明：Lumentum运营副总裁Ian Croston和IQE plc集团技术总监Iwan Davies出席峰会。（照片：亚洲时报/Jeff Pao）

“I知道目前的出口管制程序相当繁重，”Iwan Davies告诉《亚洲时报》。“对于镓和锗等材料，从中国获取部分材料存在延迟，磷化铟也是如此。因此，无论你是购买金属还是化合物，目前供应链上仍存在一些问题。”

Davies指出，IQE从少数几家全球知名的半导体行业材料供应商处采购纯化的镓和铟元素。他补充说，北京的出口限制使得供应很可能随着时间的推移多元化到其他地区，IQE正在为美中紧张局势加剧的风险做准备。

在中国以外，镓、锗和铟的供应链经过一小群专业供应商：Vital Materials (China)，一家精炼镓、锗、铟和硒的企业，是西方半导体公司的重要上游来源；AXT (US)，一家主要的砷化镓（GaAs）和磷化铟（InP）衬底供应商，但其大部分晶体生长和矿物加工通过在中国的合资企业进行；Freiberger Compound Materials (德国)，少数非中国供应商之一，提供用于无线和光子应用的GaAs衬底；住友电工和住友化学（日本），主要的GaAs和InP衬底及其他电子材料供应商；以及DOWA Electronics Materials (日本)，一家提供高纯度镓、铟和化合物半导体晶片的供应商。

去年11月，随着首相高市早苗在议会表示中国攻击台湾可能对日本构成“生存威胁”，日本与北京的关系恶化，引发了北京的愤怒回应。2026年1月，中国开始限制包括稀土、镓、锗、石墨和磁铁在内的军民两用材料对日出口，明确将限制措施与东京在台湾问题上的立场挂钩。

2026年上半年，中国对日本的稀土出口同比下降51%，降幅是北京同期整体稀土出口下降幅度（16%）的三倍以上。日本在1月和2月未从中国收到任何镓或锗，仅在5月收到一批镓，随后在6月再次为零，海关数据也显示当月零 shipments 的镝、铽和钇。

图片说明：日本驻英国大使馆经济事务参赞Sayaka Tomihara在同一活动期间接受采访。（照片：亚洲时报/Jeff Pao）

“情况具有挑战性，”Tomihara说。“日本企业关注中国的出口管制，同时也关注海湾地区的石油供应局势。供应链中存在许多中断，我们的许多行业被迫思考如何多样化投资组合以应对这种情况。”

为确保稀土供应，她指出，回收和深海开采都是日本正在探索的长期选项，但两者都无法提供短期解决方案。

“既有私营部门之间的谈判，也有政府层面的努力，”她说。“我们正在以公司对公司的方式开展合作，并与志同道合的国家合作，试图获得相关产能。”

她补充说，在未来6到12个月内，日本政府将与JO GMEC（日本金属·能源安全保障机构，一家为国家保障矿产和能源资源的国有机构）合作，开展政府间努力并支持私营公司的谈判。

8月20日，日本政府提议授予JOGMEC更大的投资自由度，允许其独立投资于关键矿产项目，而不仅仅是与日本公司共同投资或在等待日本合作伙伴会导致项目延误时与外国合作伙伴一起投资。JOGMEC已在海外运营十多个办事处，并在15个国家监督着30多个资源项目。

华盛顿通过“硅和平”（Pax Silica）组织了大部分的西方努力，该联盟于2025年12月启动，成员包括英国、日本、韩国、新加坡、澳大利亚和以色列，旨在锁定人工智能、半导体和关键矿产的供应链。此后，签署《硅和平宣言》的成员国已增至25个，另有更广泛的观察员和支持伙伴圈子。

台湾已正式背书“硅和平”的 pri