Meta和NVIDIA宣布600亿美元多年战略联盟，用于构建AI基础设施并扩展GPU产能。

英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）和Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）于2026年2月17日宣布达成一项多年、多代的战略合作伙伴关系，旨在建立他们所称的全球最先进的人工智能基础设施。根据协议，Meta将成为英伟达即将推出的"Vera Rubin"架构的主要部署合作伙伴，在其全球数据中心网络中集成数百万个独立CPU和下一代GPU。对英伟达而言，该交易在半导体行业中罕见地提供了多年的收入可见性，巩固了其相对于其他科技巨头自主芯片开发的竞争优势。对Meta而言，该合作伙伴关系确保其拥有必要的专业"计算护城河"来开发和部署其"个人超级智能"（Personal Superintelligence）计划和下一代Llama模型系列。随着消息公布，英伟达股价飙升超过2%，将其市值进一步推向4.5万亿美元至5万亿美元的区间。

该合作伙伴关系的核心是Meta采用英伟达全栈、机架级架构。Meta已签署协议成为Vera Rubin NVL72系统的主要客户，这是一个大型液冷机架，集成了72个Rubin GPU和36个Vera CPU于一个统一的单元中，设计用来利用最新的HBM4内存和第三代Transformer Engine提供每机架高达15艾浮点次运算的AI推理性能。这一举措反映了Meta首席执行官马克·扎克伯格的战略转向，即从通用硬件转向与英伟达进行"极端联合设计"，以优化每瓦特功耗。在历史性转变中，Meta正在部署数百万个英伟达Grace和Vera CPU，摆脱了传统x86架构用于AI推理工作负载。通过使用英伟达基于Arm的独立CPU，Meta预计在性能功耗比上将实现2倍提升，这是公司扩大能耗需求时的关键指标。这些硬件将为Meta雄心勃勃的新数据中心项目提供动力，包括俄亥俄州的"普罗米修斯"超级计算集群——一个1吉瓦设施，预计容纳超过50万个GPU——以及路易斯安那州的"海伯利翁"园区，预计到本十年末达到惊人的5吉瓦容量。

通过为Meta锁定覆盖Blackwell Ultra和即将推出的Rubin架构的多代周期合作，英伟达有效地消除了Meta自主MTIA（Meta Training and Inference Accelerator）芯片用于高端工作负载的威胁。这个订单的规模——估计每年数百亿美元——巩固了英伟达作为"算力中央银行"的地位。ARM Holdings（纳斯达克股票代码：ARM）将获得显著收益，因为Grace和Vera CPU都基于Armv9架构构建，进一步取代了数据中心中的传统硅。相反，该交易为Intel（纳斯达克股票代码：INTC）和Advanced Micro Devices（纳斯达克股票代码：AMD）等传统处理器制造商呈现出具有挑战性的市场格局，因为Meta部署数百万个英伟达独立Grace CPU作为其主要推理引擎的决定对x86处理器在AI中心数据中心的市场份额构成直接打击。

该联盟反映了更广泛的行业趋势，即硬件和软件公司之间的界限日益模糊。Meta承诺在2026年单独花费1350亿美元用于AI基础设施——这是一项通过2028年的更大规模6000亿美元美国投资计划的组成部分——突显了当今科技格局中正在进行的"军备竞赛"。通过将其最先进的"海伯利翁"设施锚定在美国，Meta正在与有关AI主权和国内基础设施的国家利益保持一致。该合作伙伴关系可能会招致反垄断监管机构的审查，他们关切于AI"代工厂"和"平台"层中的双寡头垄断现象，类似于早期个人电脑时代的"Wintel"（Windows和Intel）联盟——"NvMeta"合作伙伴关系可能会定义下一个十年自主AI和沉浸式虚拟环境的技术标准。短期而言，市场将关注今年晚些时候Blackwell Ultra系统的初步推出，作为2026年末和2027年全面Vera Rubin部署的前奏，Meta将这数百万个CPU和GPU成功集成到其现有FBOSS（Facebook Open Switching System）网络中将成为其工程能力的关键测试。