Applied Digital 提交 8-K：重大事件
项目 2.02. 经营业绩和财务状况
2026年7月27日，Applied Digital Corporation（“公司”）发布新闻稿，宣布截至2026年5月31日的第四财政季度的财务结果。
此类新闻稿的副本作为附件99.1附于此处，并通过引用并入本文。
Applied Digital 报告2026财年第四季度及全年业绩
德克萨斯州达拉斯 – 2026年7月27日 -- Applied Digital Corporation (纳斯达克股票代码：APLD)（“Applied Digital”或“公司”），一家位于美国的为支持高性能计算（“HPC”）工作负载（包括人工智能（“AI”）、机器学习和其他加速计算应用）而设计、开发、拥有和运营大规模专用数据中心的公司，报告了截至2026年5月31日的第四财政季度的财务结果。该公司还提供了业务更新。
在本季度期间，公司通过一系列交易完成了其云服务业务的剥离，导致公司在财政年度结束时持有ChronoScale Holdings Corporation（前身为ChronoScale Corporation，“ChronoScale”）已发行在外股权的约96%。ChronoScale是一家上市公司，拥有并运营我们历史悠久的云服务业务，并合并入我们的财务报表，但排除在下文所述的非GAAP财务指标之外。除非另有说明，本盈利公告中的披露（包括以下内容）仅反映持续经营业务。
2026财年第四季度财务亮点
• 收入：2.587亿美元，较上年同期增长407%
• 归属于普通股股东的净亏损：1.106亿美元，较上年同期下降108%
• 基本和稀释后归属于普通股股东的每股净亏损：0.39美元，较上年同期上升63%
2026财年全年财务亮点
• 收入：6.113亿美元，较上年同期增长167%
• 归属于普通股股东的净亏损：2.492亿美元，较上年同期下降7%
• 基本和稀释后归属于普通股股东的每股净亏损：0.91美元，较上年同期下降22%
调整后收入、调整后净收益（亏损）、调整后稀释后每股净收益（亏损）、调整后EBITDA和净营业收入是非GAAP指标。下文列出了这些非GAAP指标与根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的最直接可比财务指标的调节表。这些非GAAP指标排除了ChronoScale的结果。见“GAAP与非GAAP指标的调节”。
近期亮点
• 与美国一家高投资级超大规模客户签署了一份为期15年的照付不议租赁协议，用于路易斯安那州博伊斯的新AI工厂园区Delta Forge 1的300兆瓦（“MW”）关键IT负载。该租赁协议提供了约75亿美元的基准期合同收入，预计初始运营将于2027日历年开始。
• 与同一高投资级超大规模客户签署了第二份为期15年的照付不议租赁协议，用于Polaris Forge 3的300 MW，该协议提供了约75亿美元的基准期合同收入，预计初始运营将于2027日历年期间开始。
• 通过其子公司APLD ComputeCo 2 LLC完成了2031年到期的6.750%优先担保票据（以面值的98%发行）的21.5亿美元私募发行。所得款项将用于资助北达科他州哈伍德Polaris Forge 2的200 MW关键IT负载的开发。
• 关闭了一笔最高5.5亿美元（3.5亿美元承诺+2.0亿美元可扩张额度）的循环信贷额度，由高盛安排，将于2029年5月到期，以支持各园区的租前和租后开发。
• 通过重组的特殊目的子公司（SPV）子公司、CoreWeave, Inc.无条件触发的担保以及5000万美元的信用证，提高了现有CoreWeave租赁的信用质量。这些变化紧随CoreWeave获得投资级A3评级再融资之后，并为公司的2030年到期的9.250%优先担保票据提供了额外保障。
• 关闭了一笔由高盛牵头安排的3亿美元优先担保过桥设施，以支持Polaris Forge 1第四栋建筑（150 MW）的开发（已通过下文描述的优先担保票据发行所得款项偿还）。
• 完成了云服务业务的剥离，将其与Ekso Bionics Holdings, Inc.合并成立ChronoScale（纳斯达克股票代码：CHRN），一家独立的公开交易的加速计算平台。Applied Digital目前持有ChronoScale约96%的股份。
季度后事项
• 与同一高投资级超大规模客户在南部新州签署了第三份为期15年的照付不议租赁协议，用于Delta Forge 2（第五个AI工厂园区，与该客户的连续第三个园区）的210 MW。该租赁协议提供了约52亿美元的基准期合同收入，预计初始运营将在2028日历年上半年进行。
• 与CoreWeave达成谅解备忘录，约定在达到投资级信用评级时，将Polaris Forge 1第4栋建筑的租赁权转让给CoreWeave的一家子公司。
• 通过子公司APLD ComputeCo 3 LLC完成了2031年到期的7.000%优先担保票据（按面值发行）15.9亿美元的发行。此次发行的所得款项用于偿还3亿美元的过桥设施，并将用于资助Polaris Forge 1第四栋建筑（150 MW）的建设。
• 扩大了循环信贷额度，使总承诺金额达到4.3亿美元，剩余1.2亿美元的可扩张额度。
• 按计划完成了Polaris Forge 1第2栋建筑（75 MW）第一阶段的Ready for Service状态，使该园区的总活跃容量达到175 MW。
管理层评论
这是Applied Digital具有决定性意义的季度，标志着一个具有决定性意义年份的收官。自上个季度结束以来，我们在Delta Forge 1、Polaris Forge 3和Delta Forge 2签署了三项新租赁协议——均与同一高投资级超大规模客户签署，且分别位于不同的州。Delta Forge 1和Polaris Forge 3各自提供约75亿美元的基准期合同租赁收入，而Delta Forge 2增加了约52亿美元。总体而言，这些交易代表了来自单一世界级客户的大约200亿美元的长期合同收入，该客户已连续三次选择我们。
通过这些协议，我们获得了14亿兆瓦（“GW”）的合同关键IT负载，代表大约360亿美元的总合同租赁收入——如果行使所有续租选项，则约为860亿美元。我们正在为两家超大规模客户和CoreWeave建设五个数十亿美元的AI工厂园区——这种规模我们认为既体现了我们平台的质量，也体现了这些客户对我们执行能力的信任。
Applied Digital董事长兼首席执行官Wes Cummins表示：“将近三年前，我们做出了一个深思熟虑的决定，要建立一个可扩展的公司，而不仅仅是一家建设数据中心的‘公司’。”我们称之为特许经营模式——在每个园区、每个市场复制一支由设计、建设和运营专业人员组成的核心团队。“结合我们经过验证的供应链和每家主要超大规模客户的批准，我们相信这种可重复、差异化的平台是我们成为AI基础设施领域清晰领导者之一的原因。”
Cummins继续说道：“我们认为按时交付是该行业真正的差异化因素。”我们按计划上线了Polaris Forge 1的首批100 MW，现在已将园区的总活跃容量扩展到175 MW。我们不仅是在获取电力——我们是在将其转化为运营中的AI容量。”
除了合同组合和正在建设的约14 GW之外，Applied Digital还在积极营销分布在多个州的另外1.7 GW的产能，我们认为这凸显了对其AI工厂的强劲需求。
为了推动可持续扩张，公司正在推进一项战略电力举措。Applied Digital正与Base Electron Corp.合作，后者是一家独立发电商，已聘请Babcock & Wilcox在北达科他州开发约1.2 GW的前端天然气发电能力，并与区域公用事业公司合作。Applied Digital股东通过我们对Base Electron的投资持有Base Electron Corp.约10%的股份。这加深了对丰富、可靠、低成本电力的获取——这对现有园区和未来增长都是一个关键的竞争优势。