CoreWeave (CRWV) 开始部署多机架 NVIDIA Vera Rubin 集群，以扩展代理式 AI 工作负载。

CoreWeave (CRWV) 正在通过在其 CoreWeave Cloud 上部署多机架 NVIDIA (NVDA) Vera Rubin NVL72 集群，扩展其针对下一代 AI 工作负载的能力。该公司还为其 AI 对象存储平台推出了两项新功能：跨区域写入加速和更低成本的归档层（Archive tier）。这些增强功能旨在帮助客户扩展计算密集型的智能体 AI 工作负载，同时确保关键数据能够被 GPU 随时访问。

此次多机架 Vera Rubin NVL72 的部署使数百个 NVIDIA Rubin GPU 能够作为一个单一的扩展集群运行。每个 NVL72 机架集成了 72 个 Rubin GPU 和 36 个 Vera CPU，并配备了 NVIDIA NVLink 6、ConnectX-9 SuperNICs 以及 BlueField-4 DPUs。CoreWeave 通过 NVIDIA Spectrum-X 以太网网络将多个机架连接起来，以建立更广泛、协调一致的运算环境。通过其 Mission Control 平台，CRWV 实现了机架部署和验证的自动化，同步硬件、固件、电源、冷却和工作负载测试，以确保多机架系统作为统一平台运行。

为了解决数据访问瓶颈，CoreWeave 部署了其本地对象传输加速器（Local Object Transport Accelerator），该加速器可在本地缓存数据。据管理层称，与传统存储集群读取相比，这可将延迟降低多达 8 倍，同时为每个 GPU 提供高达 7 GB/s 的吞吐量。新推出的跨区域写入功能允许客户在本地存储数据，而 CoreWeave 会将其异步复制到另一个区域。此外，新的归档层为保留很少访问的数据集、检查点和模型版本提供了具有成本效益的解决方案。

随着 AI 工作负载变得越来越大且越来越复杂，客户对紧密集成的高性能计算、网络和存储的需求日益增长。对于 CRWV 而言，战略机遇在于将这种对先进 AI 基础设施不断上升的需求转化为更高的利用率、收入和现金流。然而，该公司在一个竞争激烈的 AI 云市场中运营，该市场由微软 (MSFT) 和 Nebius Group N.V. (NBIS) 等现有巨头主导。

CoreWeave 在 AI 基础设施领域面临日益激烈的竞争。NBIS 已成为一个雄心勃勃的竞争者，计划在英国投资 17 亿英镑建设 AI 基础设施，并增加三个先进的 NVIDIA 驱动部署以满足激增的需求。NBIS 最近与 Palantir 建立了合作伙伴关系，以提供原生 AI 云基础设施；根据协议，Nebius 将为 Palantir 的商业客户提供 AI 计算和推理资源。该公司预计其连接的电力容量将在 2026 年底达到约 800 MW 至 1 GW。今年三月，NVIDIA 向 NBIS 投资了 20 亿美元，共同开发下一代超大规模 AI 云基础设施。展望未来，Nebius 的目标是在 2030 年之前部署超过 5 GW 的 AI 计算能力。

与此同时，微软正利用 AI 业务势头和 Copilot 的采用情况，加速其 Azure 云基础设施的扩张。这些 AI 投资正在其技术栈中转化为可衡量的商业牵引力。通过提供多模型灵活性，并在延伸至 2032 年的知识产权安排下确保持续访问 OpenAI 的前沿模型，微软使客户能够在优化成本和性能的同时，维持其生态系统作为其 AI 基础设施的核心。微软于 2026 年 8 月收到 NVIDIA 的首批量产 Vera Rubin GPU，并于 2026 年 6 月完成了其首个 Mount Pleasant 数据中心的建设，这些都展示了基础设施建设的稳步进展。这些里程碑也强调了维持市场需求所需的巨额资本承诺。

关于价格表现、估值和预测，CoreWeave 年初至今股价上涨 24.4%，跑赢下跌 0.6% 的互联网软件行业。CRWV 的市净率为 7.94 倍，高于互联网软件服务行业平均水平的 4.89 倍，享有溢价。在过去 60 天里，Zacks 共识估计对 CRWV 当前年度的盈利预期已被下调。CRWV 目前的 Zacks 评级为 #3（持有）。

超越 NVIDIA：AI 的第二波浪潮

AI 革命已经创造了巨大的财富，但最知名的股票可能无法继续提供最高的回报。AI 的第二波浪潮正从基础设施建设转向实际实施，使一些公司处于这一转型的最前沿。这些公司有望扮演类似于亚马逊和谷歌在互联网早期时代的角色。