AWS CEO：GPU和加速器供应基本已被预订至2028年

亚马逊网络服务公司首席执行官马特·加曼在社交媒体上对AWS产能需求做出了一个惊人的声明："我们的大部分产能已经被预订至2027年甚至2028年，而需求仍然大幅超过供应。我们将继续扩建以满足客户的需求。"这一声明重新定义了超大规模云服务商资本支出的争论，表明AWS已经预订了未来两年的基础设施需求，为该公司历史性的支出速度提供了正当理由。

AWS报告称2026年第二季度收入为422.32亿美元，同比增长37%，是过去18个季度中增速最快的一个。营业利润率达到39.4%，而资本支出同比跳增68.44%至542.08亿美元。首席执行官安迪·贾西直接量化了AI机遇，声称AWS同比增长36.7%，公司的AI和芯片业务"各自年运行率均超过250亿美元"，两项业务的增长率都达到三位数。

加曼还强调了从训练到推理工作负载的重大转变——模型的实际部署和使用——这产生了粘性的、经常性的需求，而不是一次性的训练突发。瑞银集团估计，随着Trainium的扩展，加上OpenAI的潜在帮助，AWS增长明年将加速至48%。预测市场Polymarket上的交易员给予亚马逊2026年资本支出突破1900亿美元96.3%的概率。亚马逊股票在过去五个交易日内上涨了20.1%。

如果AWS到2028年的产能已被承诺，为这些数据中心服务的硅和互联供应商也面临同样显著的订单簿。美满电子科技公司报告2027财年第一季度收入为24.18亿美元，同比增长28%，其中数据中心贡献了18.33亿美元或76%的收入。首席执行官马特·墨菲告诉投资者："我们看到了异常强劲的AI相关订单，因此我们大幅提升了美满2027和2028财年的收入前景。"美满股票在8月4日上涨了14.33%。

Astera Labs公司销售用于扩展型AI机架的连接硅芯片，报告第一季度收入为3.084亿美元，同比增长93.4%，并预期第二季度收入在3.55亿至3.65亿美元之间。该股年度迄今涨幅为92.99%。

Credo Technology公司以13.4亿美元的全年收入结束了2026财年，增幅达205.7%，并预期2027财年第一季度收入在4.65亿至4.75亿美元之间。首席执行官比尔·布伦南将此归功于一种纵向一体化的方法，这种方法使客户能够加快集群稳定速度、最大化GPU利用率并降低数据中心电源成本。

关键指标将是第三季度AWS订单和美满、Astera及Credo的资本支出评论是否证实加曼的2028年前景。如果是这样，亚马逊的AI支出看起来不像是一种信仰的跳跃，更像是一条多年前就已承诺的供应链。