Amazon投入25亿美元开发定制AI芯片，加速超大规模云厂商硅芯片纵向整合。

亚马逊自主芯片业务增长迅速，已经成为英伟达的强劲对手，尽管亚马逊仍然是英伟达最大的客户之一。该公司在最新财报中透露，其定制芯片业务的年收入运行速率已达到250亿美元。这个里程碑出现之际，英伟达正准备进军CPU市场，而亚马逊已在这一领域建立了稳固的地位。

增长集中在两条产品线上。亚马逊的通用CPU芯片Graviton和AI加速器Trainium都实现了三位数增长。相比之下，英伟达最近一个季度报告收入960亿美元，凸显了亚马逊仍然面临的巨大规模差距。

关键问题在于，更廉价的定制芯片是否会蚕食英伟达高端硬件的市场需求，还是会扩大整体市场规模。迄今为止的证据表明后者。但亚马逊表示可能会将芯片业务分拆成独立企业，这表明其野心已超越为自家云基础设施提供支撑的范畴。

**双重身份**

作为全球最大的云服务提供商，亚马逊网络服务向运行AI工作负载的客户销售英伟达顶级GPU的使用权。CEO安迪·贾西在最近的财报电话会议上强调了这一承诺："我们将继续让AWS成为运行英伟达芯片的最佳平台。"与此同时，AWS在同一平台上提供自己设计的芯片，使客户可以为某些工作负载选择英伟达硬件，为其他工作负载选择亚马逊芯片，往往在同一个云账户内完成切换。这种双重身份在业界极为罕见。

**竞争策略**

亚马逊并非在原始性能上竞争，而是采取了价格战略。Graviton提供的性价比比竞争对手的CPU至少高30%。Trainium被定位为训练和运行AI模型的低成本方案。对于从试验阶段向大规模部署转移的成本敏感型客户来说，这种定位具有真实吸引力。贾西在今年早些时候的股东信中暗示，亚马逊的芯片业务最终可能成为独立运营的企业——这标志着其战略从为自身服务而开发硬件的传统思路发生了重大转变。

**产品阵容**

AWS在2018年推出首款Graviton处理器，随后推出用于AI训练的Trainium。两款芯片都由亚马逊自主设计，主要通过AWS供应，而非作为独立产品对外销售。亚马逊还为包括Anthropic在内的AI开发者构建了大型基于Trainium的计算集群，这反映了这些芯片在前沿模型开发中的日益重要的角色。

**CPU战线**

英伟达的CPU进军时机意义重大。CPU是每台计算机都配备的通用芯片，越来越被认为是具身智能AI的核心——在这种模式下，软件系统自主执行多步任务。业界众多人士将具身智能AI视为下一个重大增长引擎。这使英伟达即将推出的CPU直接与已在AWS内拥有既定客户基础的Graviton展开竞争。这是英伟达首次在某个芯片领域面对新手对手的局面。

**推理成本的压力**

亚马逊主张更多样化的芯片选择应该推低AI推理成本——即运行已训练模型以获得结果的过程。价格下降将对客户有利，同时可能对依赖高端定价的英伟达造成压力。亚马逊的价值导向战略瞄准那些寻求更廉价替代品的客户。

**英伟达缘何仍占主导**

尽管亚马逊势头强劲，但几乎没有证据表明其增长是以英伟达失去市场为代价的。两个因素解释了这一现象。首先，对AI计算的需求仍然足够旺盛，单一供应商无法满足所有需求。随着企业在实际产品中部署AI，这种需求显示出持续增长的迹象。其次，这些芯片并非直接替代品。需要最高性能的特定工作负载的客户仍会选择英伟达，而对价格敏感的项目则倾向于使用亚马逊芯片。许多大型客户两者都在使用。

近期最可能的情景是两家公司都继续保持增长。亚马逊可能不会取代英伟达的市场领导地位，但其横跨CPU和加速器的广泛产品线，加上直接面向数百万云客户的优势，使其成为比AMD等传统芯片制造商更具分量的挑战者。