Meta Platforms 提交 424B5：招股说明书(424B)

本招股说明书补充文件及随附招股说明书中的信息并不完整,可能会作出更改。在任何不允许要约或出售的司法管辖区,本招股说明书补充文件及随附招股说明书均不构成出售这些证券的要约,我们也不是在征集购买这些证券的要约。

待完成,2026年11月3日

招股说明书补充文件,招股说明书日期为

我们拟发行 $ 的 % 2 20 年到期优先票据(“20 票据”)、$ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”)、$ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”)、$ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”),以及 $ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”,与 20 票据、20 票据、20 票据及 20 票据合称“票据”)。

我们将于每年的 和 支付票据利息,直至到期,自 2027 年 起算。票据为我们的无担保债务,与我们不时未偿还的所有其他无担保优先债务享有同等受偿顺位。各系列票据仅以记名形式发行,最低面额为

2,000 美元,超出部分以 1,000 美元的整数倍增加。

我们可在到期前的任何时间,按“票据说明—票据的可选赎回”下所述的赎回价格,全部或部分赎回各系列票据。

投资票据存在风险。请参阅本招股说明书补充文件第 S-6 页起的“ 风险因素 ”,以及我们截至 2026 年 9 月 30 日止季度期间的 10-Q 表季度报告。

(1) 如结算日晚于 2026 年 日,则另加自 起算的应计利息。

(2) 承销商已同意就本次发行向我们支付约 $ 的款项,其中包括我们就本次发行产生的费用。请参阅“承销”。

票据不会在任何证券交易所上市。目前,票据没有公开市场。

本招股说明书补充文件及随附招股说明书并非旨在向“特定外国实体”(定义见经修订的 1986 年《美国国内税收法典》第 7701(a)(51)(B)条,“特定外国实体”)提出要约,且票据不得由该等实体购买、持有或以其他方式取得。票据的每位购买人在接受票据时,将被视为已陈述、保证并同意其不是“特定外国实体”。

我们预计,票据将于 2026 年 前后仅以账面记账形式,通过存托信托公司(The Depository Trust Company)的设施交付给投资者。

联合账簿管理人

花旗集团 摩根士丹利

以下摘要包含有关票据的基本信息,并非完整内容。其中并未包含对您而言重要的全部信息。如需更全面地了解票据,请参阅本招股说明书补充文件中题为“票据说明”的部分。

发行人 Meta Platforms, Inc.

票据 总额为 $ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”)。

总额为 $ 的 % 20 年到期优先票据(“20 票据”)。

利率 20 票据:年利率 %,自 2026 年 起算,每半年后付一次。

付息日 票据利息将于每年的 和 按半年后付方式支付,自 2027 年 起算。

票据的可选赎回 在 (i) 就 20 票据而言为 20 年 (即该等票据到期日前 个月)、(ii) 就 20 票据而言为 20 年 (即该等票据到期日前 个月)、(iii) 就 20 票据而言为 20 年 (即该等票据到期日前 个月)、(iv) 就 20 票据而言为 20 年 (即该等票据到期日前 个月),以及 (v) 就 20 票据而言为 20 年 (即该等票据到期日前 个月)(上述每个日期均称为“平价赎回日”)之前,各系列票据可由我们选择在任何时间、不时全部或部分赎回,赎回价格为“票据说明—票据的可选赎回”下所述的适用“make whole”赎回价格,另加截至但不包括赎回日的应计及未付利息(如有)。

在适用的平价赎回日当日或之后,各系列票据可由我们选择在任何时间、不时全部或部分赎回,赎回价格等于被赎回票据本金金额的 100%,另加截至但不包括赎回日的应计及未付利息(如有)。

排序 票据为我们的无担保且非次级债务,与我们现有及未来的无担保且非次级债务享有同等受偿顺位。票据不由我们的任何子公司提供担保,并且在结构上次级于我们子公司的全部负债。

所得款项用途 我们拟将本次发行的净所得款项用于一般公司用途。请参阅“所得款项用途”。

适用法律 纽约州法律。

风险因素 投资票据存在风险。您应阅读本招股说明书补充文件及我们最新的 10-Q 表季度报告中的“风险因素”部分,以及我们已向美国证券交易委员会提交或今后可能不时提交的其他定期报告,以了解在投资票据前应参考并审慎考虑的相关因素。

交易 票据为全新发行的证券,尚无既定交易市场。我们不打算申请将票据在任何证券交易所上市,或申请将票据在任何自动化交易商报价系统上报价。承销商已告知我们,其目前拟在本次发行完成后为票据做市。但其并无义务这样做,并可随时在不另行通知的情况下停止任何做市活动。

受托人 美国合众银行信托公司,国家协会(U.S. Bank Trust Company, National Association)。