CoreWeave 在需求持续的情况下加倍投入物理 AI。

CoreWeave正在努力抢占不断扩大的物理AI基础设施市场份额。该公司最近推出了物理AI现场工程（Physical AI Field Engineering），这是一项旨在帮助汽车、航空航天、机器人和其他工程团队在整个工程生命周期中构建、验证和部署AI的产品。这一战略建立在从Monolith AI收购中获得的专业知识基础上，结合工程知识、机器学习和基础设施，将工业数据转化为可操作的见解。

凭借在汽车、航空航天和机器人等领域100多个工程项目中的经验，CoreWeave开发了一套全面的现场工程模型，涵盖四个关键领域：识别适合AI解决的工程问题、提供解决问题所需的GPU、存储和仿真基础设施、将真实工程数据转化为预测模型，以及使用代理AI将见解转化为行动。这种方法使AI能够超越分析，主动优化系统、纠正故障并支持工业运营。

CoreWeave在客户的工作流程中直接提供可工作的AI应用程序、优化器和仪表板，使其工程师能够自行操作、修改和重新训练模型。这些解决方案建立在CoreWeave的基础设施之上，并使用客户自有数据，物理AI针对现实硬件而非用户流量形成闭环。如果物理AI的采用加速，CoreWeave可能会从模型训练、仿真、合成数据、推理和持续模型开发等各个环节的需求中受益。

然而，竞争仍然激烈。微软(MSFT)Azure等超大规模云提供商掌握着巨大的财务资源和全球基础设施足迹，而Nebius Group N.V. (NBIS)等专业AI基础设施提供商也在争夺相同的客户。Nebius最近与Palantir合作，将Palantir的企业AI软件与Nebius的AI原生云和计算基础设施相结合，这可能使Nebius能够更广泛地进入寻求安全、可控AI基础设施的企业。根据该协议，Nebius将为Palantir的商业客户提供AI计算和推理基础设施。Nebius预计其连接的电力容量将在2026年底达到约800 MW至1 GW，并已同意收购Eigen AI以加强其在快速发展的AI云市场中的地位。

微软正在利用AI业务势头和Copilot采用率的提升，同时加速Azure云基础设施的扩展。其AI投资正在转化为整个技术栈中可衡量的商业牵引力。多模型灵活性与根据延伸至2032年的知识产权协议继续获得OpenAI前沿模型的权限相结合，使客户能够优化成本和性能，同时让微软在其AI基础设施决策中保持核心地位。由于需求仍然超过可用容量，这种在AI基础设施、工具和应用等方面的定位应该继续拓展微软在2027财年的可寻址机会。

CoreWeave股票今年迄今上涨24.4%，而互联网软件行业下降0.6%。以市净率计，CoreWeave的交易价格为7.94倍，高于互联网软件服务行业平均值4.89倍。过去60天内，Zacks对CoreWeave本年度收益的共识估计已向下修正。CoreWeave目前的Zacks排名为#3（持有）。