FCC提议禁止60%的现有AI数据中心供应链组件，因外国依赖，且尚无合格国内替代品。
美国联邦通信委员会（FCC）正在悄然起草一项可能重塑全美人工智能基础设施成本的法规。正如此前报道，FCC 正考虑禁止进口新型中国制造的光收发器——这些紧凑型插拔模块用于在数据中心内将电信号转换为光脉冲，以便通过光纤电缆进行传输。理论上，中国制造的光收发器可能被篡改以植入恶意软件，或从构成美国人工智能建设核心的设施中窃取数据。然而，供应链的数学逻辑远非简单明了。
光收发器的体积大约相当于一口香糖盒，可直接插入交换机和服务器中。训练集群中 GPU 之间传输的每一条数据都必须经过这些模块；没有它们，人工智能数据中心将无法运作。目前，中国制造商供应了全球约 60% 的人工智能数据中心使用的光收发器模块。仅中际旭创一家中国公司就占据了全球约 27% 的市场份额。禁止新型中国型号不仅会造成缺口，更会形成一道西方制造商无法在一夜之间填补的巨大鸿沟。
美中科技脱钩已在半导体、人工智能芯片领域展开，如今波及数据中心组件。每一轮博弈都遵循相同的模式：先实施禁令，再匆忙寻找替代方案。此次的关键区别在于，替代路径直接绕回中国。
这里的动态变得循环往复。II-VI（现为 Coherent）、Lumentum 和博通等西方公司能够制造光收发器。然而，这些模块内部的高性能光电探测器需要磷化铟这种化合物半导体。中国控制了全球约 70% 的铟产量。因此，针对中国光收发器依赖性的拟议解决方案，最终导致的光收发器仍然依赖于中国的铟。这并非新问题——它类似于长期困扰电动汽车和国防供应链的稀土依赖问题——但随着人工智能数据中心以前所未有的速度消耗光收发器，这一问题已变得紧迫且至关重要。
微软、亚马逊、Meta 和其他超大规模云服务商预计将在 2026 年投入约 1400 亿美元用于与人工智能相关的资本支出。每个新建的数据中心都需要数千个光收发器。如此规模的供应短缺将直接减缓人工智能基础设施部署的速度。
华尔街并未等待 FCC 最终确定该规则。路透社报道后，Coherent 股价在一周内飙升 47%，因为投资者押注西方光收发器制造商将吸收原本由中国企业满足的需求。这一逻辑表面上看似合理：如果中国光收发器被禁，订单将流向 Coherent、Lumentum 以及博通的光子部门。但产能的增长不像股价那样迅速。建设光收发器生产线需要 18 到 24 个月。今天估值跳涨的公司明天并不会显著增加出货量。
半导体行业创下纪录的一年经验强调了这一现实——仅 5 月份全球芯片销售额就达到 1206 亿美元，同比增长 104%。如此大规模的供应链转型需要时间、资金，往往还需要政府补贴才能执行。
拟议的规则专门针对新型中国制造的光收发器。已经安装在美国数据中心内的现有设备可能不受影响。FCC 可能在 2026 年下半年公布该规则，尽管知情人士告诉彭博社，该措施仍可能被修改或完全搁置。
中国的反应可预测但尖锐。北京已发布指导方针，要求新的国家资助数据中心项目使用国产人工智能芯片。中国监管机构还下令完成度低于 30% 的数据中心移除所有已安装的外国芯片——这是一种镜像式的脱钩，可能会缩小英伟达的可触达市场。
如果禁令生效且西方制造商无法快速扩大生产规模，人工智能数据中心运营商将面临两个选择：为稀缺的西方制造光收发器支付溢价，或放慢建设时间表。无论哪种结果都会提高人工智能计算的成本。更高的基础设施成本将传导至云服务定价、API 费率，并最终反映在这些计算之上构建的产品和服务上。今年在人工智能基础设施上花费 1400 亿美元的公司已经在微薄的部署利润率下运营；加入光收发器稀缺的因素使这一计算更加复杂。
FCC 的禁令仍处于草案阶段，而草案是可以修订的。然而，它所暴露出的供应链算术问题——即禁止中国组件会导致替代品仍然依赖中国材料——代表了一个结构性挑战，无论 FCC 的最终决定如何，这一挑战都不会在年底前得到解决。
**常见问题解答**
**什么是光收发器，为什么人工智能需要它们？**
光收发器是一种插拔式模块，用于将电信号转换为光脉冲，以便通过光纤电缆进行传输。每个人工智能数据中心都依赖数千个此类模块，在模型训练和推理期间在 GPU 之间移动数据。
**中国控制了多少光收发器市场？**
中国制造商供应全球约 60% 的光收发器模块。仅中际旭创就占据了全球约 27% 的市场份额，使其成为向美国超大规模数据中心运营商供货的最大单一供应商。
**FCC 的禁令是否会推高人工智能云计算成本？**
是的。如果西方制造商无法迅速吸收 60% 的被取代需求，光收发器的稀缺性将增加数据中心的建设成本。这些成本将传导至云服务定价，以及 AWS、Azure 和 Google Cloud 等提供商收取的 API 费率。
**什么是铟，为什么它对这项禁令很重要？**
铟是一种软金属，用于制造磷化铟，这是一种对高速光收发器至关重要的半导体化合物。中国生产全球约 60% 的铟供应，这意味着西方光收发器的替代品仍然依赖中国的原材料。
**FCC 的光收发器禁令何时生效？**
FCC 希望于 2026 年下半年公布最终规则，但该措施仍处于草案形式。熟悉该流程的消息人士指出，它可能会被修改、推迟或搁置。已经安装在美国数据中心内的现有中国光收发器可能会受到“祖父条款”保护而不受影响。