Intel은 데이터센터 AI 수요 충족을 위해 제조 초점을 Xeon CPU로 전환

인텔이 클라이언트 칩용 파운드리 용량을 데이터센터용으로 재배치하고 있다. AI 서버에 사용되는 Xeon 프로세서에 대한 수요가 급증하고 있기 때문이다. 이는 CFO David Zinsner의 Q4 실적 발표 코멘트에서 나온 내용이다. Zinsner는 인텔이 데이터센터 제품에 대한 수요를 잘못 판단했으며, 이로 인해 해당 분기에 용량 부족 현상이 발생했다고 인정했다. 6개월 전만 해도 "모든 하이퍼스케일 고객"들이 고코어 칩의 주문을 줄일 계획이라는 신호를 보냈지만, 3분기와 4분기에 인텔의 Xeon 제품에 대한 수요가 상당히 증가했다. Xeon 6 플랫폼은 Nvidia의 DGX B200과 B300 같은 GPU 시스템의 호스트 CPU로 광범위하게 사용되고 있으며, 많은 AMD Instinct 기반 GPU 박스에서도 사용되고 있다. 이러한 수요를 충족하기 위해 Zinsner는 인텔이 "가능한 한 많은 용량을 데이터센터 영역으로 전환하고 있다"고 말했다.

인텔은 높은 마진의 클라이언트 제품을 우선시하는 한편, 저가 프로세서의 우선순위를 낮추고 있다. Zinsner는 "클라이언트 사업에서 미드엔드와 하이엔드에 집중하고 있으며 로우엔드에는 덜 집중하고 있다. 초과 용량이 있으면 그 모든 것을 데이터센터 영역으로 보내고 있다"고 말했다. 회사는 데이터센터 AI 수익을 추구하기 위해 클라이언트 사업을 "완전히" 포기하지 않겠다고 약속했다. 인텔이 유일하지 않으며, Micron, SK Hynix, Samsung을 포함한 주요 메모리 업체들도 용량을 재배치하고 있다. 이들은 첨단 제조 용량을 AI 서버와 가속기에 사용되는 고마진 DRAM 및 고대역폭 메모리 제품으로 이동하고 있다. 결과적으로 소비자용 메모리 가격은 지난 몇 개월간 3배 이상 올랐다. Zinsner는 "DRAM 및 기판 같은 핵심 부품의 업계 전반 공급이 AI 인프라의 급속한 확장을 지원하기 위한 강한 수요로 인해 압박을 받고 있다"고 지적했으며, "부품 가격 상승은 계속 주시해야 하는 현상이며, 특히 클라이언트 시장과 관련하여 올해 수익 기회를 제한할 수 있다"고 경고했다.

Zinsner는 2026년 2분기부터 인텔의 용량 제약 조건이 완화될 것으로 예상하고 있다. Intel 7, Intel 3, Intel 18A 공정 노드에서의 높은 수율과 추가 공정 장비의 가동 개시로 개선될 것으로 예상된다. 코드명 Panther Lake인 Core Ultra 3 시리즈 프로세서의 생산 확대도 도움이 될 것으로 예상된다. 이 칩들은 최신 세대 18A 공정 노드를 더 많이 활용한다. 현재 그 팹 기술은 Clearwater Forest라는 하나의 Xeon 제품에만 사용되고 있으며, 이는 AI 애플리케이션에 일반적으로 배포되지 않는다. 진행 중인 공급 제약 조건에도 불구하고 CEO Lip Bu Tan은 Q4를 "또 다른 긍정적인 진전"이라고 설명했으며, 회사가 "공급 제약 조건에도 불구하고 이 결과를 달성했으며, 이는 대상 시장에서의 강점 포착 능력을 의미 있게 제한했다"고 말했다.

인텔의 재무 성과는 월스트리트 예상을 상회했음에도 불구하고 여전히 어려운 상황이다. Q4에 인텔은 5억 9,100만 달러의 손실을 기록했으며, 매출은 전년도 대비 4% 감소한 137억 달러였다. Foundry 부문은 해당 분기에 25억 달러의 영업 손실을 기록했다. 다만 2024년 실적과 비교하면 2025년은 상당한 개선을 이루었다. 인텔은 529억 달러의 매출에서 2억 6,700만 달러의 손실을 기록했으며, 전년도에는 188억 달러의 손실을 기록했다. 인텔은 2026년 Q1 매출을 117억 달러에서 127억 달러 사이로 예상했다.