Baidu가 NVIDIA 칩 할당 증가로 AI 역량 범위를 확대하여 중국 하이퍼스케일 AI 워크로드에서 고급 컴퓨팅의 더 깊은 침투를 나타냅니다.

중국의 검색 거대 기업 Baidu는 AI 스택의 모든 계층을 구축하고 있습니다. 커스텀 실리콘에서 최첨단 모델, 클라우드 인프라까지 - 인공지능에서 진정한 수직 통합을 시도하는 전 세계 소수 기업 중 하나로 자신을 위치시키고 있습니다.

이러한 추진은 결정적인 순간에 이루어지고 있습니다. 중국 기업들을 최첨단 칩에서 차단해온 미국 수출 규제가 수년간 지속된 후, 그 문이 조금 열렸습니다. Nvidia H200 GPU는 2026년 1월부터 5월 사이에 대략 10개의 중국 기업에 수출 승인을 받았습니다. Baidu, ByteDance, Alibaba가 승인 대상에 포함되어 있습니다.

Create 2026 컨퍼런스에서 Baidu는 서방 반도체 공급업체로부터의 독립을 신호하는 칩 로드맵을 공개했습니다. 회사의 Kunlunxin 부문은 2026년 초에 M100 칩을 출시했으며, M300은 2027년 초 출시 예정입니다. 둘 다 학습 및 추론 작업 부하를 처리하도록 설계되었습니다.

재정적 궤적이 인상적입니다. 분석가들은 Baidu의 칩 판매가 2026년까지 약 80억 인민폐(대략 11억 달러)로 6배 증가할 수 있다고 예측하고 있습니다. Macquarie는 Kunlun 칩 부문을 약 280억 달러로 평가했으며, Baidu는 Kunlunxin 사업의 별도 상장 가능성에 대한 계획을 제시했습니다. Baidu는 2011년부터 풀스택 AI 접근 방식을 추구해왔습니다.

회사는 2026년 5월에 최신 최첨단 모델인 ERNIE 5.1을 출시했습니다. 이 모델은 이전 모델에 비해 사전 학습 비용을 94% 줄이면서 1/3의 파라미터로 실행됩니다. Kunlunxin 클러스터에서 97% 학습률로 학습되었습니다.

중국의 AI 환경은 DeepSeek가 지난해 저비용 최첨단 모델을 출시한 후 의미 있게 변화했으며, 최첨단 AI가 최첨단 하드웨어를 필요로 한다는 가정에 대한 재평가를 강제했습니다. Baidu는 이 교훈을 더 나아가 적용하고 있습니다. 단순히 제약적인 하드웨어에서 작동하도록 모델을 최적화하는 것이 아니라, Baidu는 동시에 칩 자체를 개선하면서 Nvidia의 최고 수준 하드웨어에 대한 선택적 접근을 확보하고 있습니다. Baidu는 가능한 곳에서 H200을 배포할 수 있으면서도 미국 수출 정책에 대한 의존성을 줄이는 국내 대체재를 구축하고 있습니다.

ERNIE 5.1의 효율성 향상은 더 광범위한 산업에 더 중요한 데이터 포인트라고 할 수 있습니다. 사전 학습 비용을 94% 감소시키는 것은 AI 진전이 지속적으로 증가하는 컴퓨팅에 대한 자본 지출을 필요로 한다는 일반적인 서사에 도전합니다.

미국 수출 정책은 여전히 예측 불가능한 요소입니다. 중국 기업에 H200 판매 승인은 칩 제재의 가장 엄격한 시기에서의 완화를 나타내지만, 이러한 결정은 본질적으로 정치적이며 되돌려질 수 있습니다. Baidu는 명백히 현재의 접근 창을 잠재적으로 일시적인 것으로 취급하고 있습니다. 이것이 정확히 이론적으로 간단히 Nvidia에서 구입할 수 있는 칩에 수십억 달러를 지출하고 있는 이유입니다.