SK Hynix stock rose as Bernstein issued a research update and revised its analyst target on the HBM memory supplier.

번스타인이 한국 메모리칩 제조업체인 SK Hynix (SKHY)의 목표주가를 330만 원에서 270만 원으로 인하했으며, Outperform 등급을 유지했습니다. 분석가는 고대역폭 메모리의 진전과 가격 책정에 관해 더욱 보수적인 가정을 제시했습니다. SK Hynix의 미국 상장 주식은 동부표준시 오후 12시 30분 기준 장중에 2.87% 상승했습니다.

분석가 Mark Li는 Samsung Electronics의 목표주가를 44만 원으로 유지했으며, 해당 기업이 HBM 시장 점유율을 확대할 것으로 전망했습니다. "우리는 여전히 기존 공급사 중에서 Samsung을 선호합니다"라고 그는 언급했습니다. 번스타인의 수정된 2027년 HBM 가격 가정은 7월과 8월의 한국 수출 데이터를 바탕으로 하는데, 이는 Samsung의 사업 강세와 SK Hynix의 HBM 생산 약세를 보여줍니다. 지속적인 HBM4 공급 제약으로 인해 Li는 현재 HBM3E 세대에서의 전환에 대한 기대 시점을 연기했습니다. 그는 이제 HBM이 2027년까지 기존 DRAM보다 수익성이 낮을 것으로 예상합니다.

더 넓은 메모리 시장을 살펴보면, 번스타인은 기존 메모리 가격이 3분기에 15~20%, 4분기에는 한 자리 수 상승할 것으로 예상하며, 부족 현상이 2027년까지 지속될 것으로 전망합니다. 가격은 2028년에 정상화될 것으로 예상되며, 공급사의 총 이윤률은 약 90%에서 70대 후반으로 하락할 것입니다. 번스타인은 Micron (MU)과 SanDisk (SNDK)에 대해 각각 $1,300과 $3,000의 목표주가를 가진 Outperform 등급을 유지했습니다.